銀行資產(chǎn)質(zhì)量劣化壓力減輕 不良考驗(yàn)遠(yuǎn)未結(jié)束

    證券時(shí)報(bào)記者 杜曉彤

    截至4月9日，近七成中國上市銀行披露了2020年年報(bào)，備受行業(yè)關(guān)注的資產(chǎn)質(zhì)量情況也隨之明朗。數(shù)據(jù)顯示，過去一年，上市銀行普遍以讓渡部分利潤空間為代價(jià)，加大撥備計(jì)提與不良處置力度，并在年內(nèi)實(shí)現(xiàn)資產(chǎn)質(zhì)量轉(zhuǎn)暖。

    2016年以來，銀行對(duì)資產(chǎn)認(rèn)定的嚴(yán)格程度持續(xù)提高。以逾期90天以上貸款口徑測(cè)算，目前已披露年報(bào)的股份行中，加權(quán)平均不良貸款偏離度為76%，較2019年減少2.6個(gè)百分點(diǎn)；2020年末，6家國有大行該項(xiàng)指標(biāo)為55.4%，較2019年減少9.8個(gè)百分點(diǎn)，其中農(nóng)業(yè)銀行、建設(shè)銀行僅為49%。換言之，兩家銀行的不良貸款有超過一半是逾期時(shí)間在90天以內(nèi)的，認(rèn)定標(biāo)準(zhǔn)之嚴(yán)格可見一斑。

    多數(shù)不良貸款由關(guān)注類貸款下遷形成，因此，關(guān)注類貸款占比常被視為觀察不良貸款率未來走勢(shì)的先行指標(biāo)。2020年末，6家國有行中僅建設(shè)銀行關(guān)注類貸款占比較上年末微增0.02個(gè)百分點(diǎn)，其余國有行均有較明顯改善；股份行整體關(guān)注類貸款占比則保持平穩(wěn)。從這點(diǎn)看，大中型銀行經(jīng)過近幾年的不良包袱出清，資產(chǎn)質(zhì)量劣化壓力已大幅減輕。

    資產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)管理成為今年上市銀行年報(bào)業(yè)績發(fā)布會(huì)上頻繁提及的話題，高管們對(duì)健全完善風(fēng)險(xiǎn)合規(guī)、內(nèi)控管理體系以及提高風(fēng)險(xiǎn)合規(guī)管理能力等方面多加強(qiáng)調(diào)。

    但當(dāng)前外部環(huán)境不確定性仍大，加上新增不良資產(chǎn)可能存在滯后暴露，銀行資產(chǎn)質(zhì)量面臨的考驗(yàn)還未結(jié)束。2021年，銀行業(yè)面臨著延期貸款政策退出、理財(cái)不良回表、經(jīng)濟(jì)區(qū)域性和行業(yè)結(jié)構(gòu)性復(fù)蘇節(jié)奏的差異等問題。在監(jiān)管導(dǎo)向下，一些周期性行業(yè)如房地產(chǎn)行業(yè)也存在較大不確定性風(fēng)險(xiǎn)，有城商行、股份行人士判斷，其服務(wù)的相關(guān)存量客戶可能出現(xiàn)風(fēng)險(xiǎn)暴露。

    此外，在看到大中型上市銀行不良顯著出清、資產(chǎn)質(zhì)量企穩(wěn)的同時(shí)，還應(yīng)關(guān)注到有為數(shù)不少的城商行、農(nóng)商行對(duì)資產(chǎn)質(zhì)量劣化應(yīng)對(duì)乏力，尤其一些包袱沉重的中小銀行經(jīng)營形勢(shì)嚴(yán)峻。

    去年以來，監(jiān)管部門破例開通地方政府專項(xiàng)債補(bǔ)充中小銀行資本金的路徑，進(jìn)行合并重組或搭售不良進(jìn)行增發(fā)的城商行、農(nóng)商行數(shù)量也明顯增加，根本原因就在于一些中小銀行已難以通過既有內(nèi)生資源抵御外部風(fēng)險(xiǎn)。但不良資產(chǎn)無論如何騰挪都不會(huì)憑空消減，改善經(jīng)營思路或許才是這些銀行生存下去的根本之策。中國不缺大銀行，缺的是具備靈活機(jī)制、豐富業(yè)態(tài)和專業(yè)服務(wù)能力的銀行。隨著金融脫媒、利率市場(chǎng)化的發(fā)展，同質(zhì)化嚴(yán)重的銀行業(yè)面臨的將是更加嚴(yán)酷的優(yōu)勝劣汰。