上交所：金融科技、科技服務(wù)企業(yè)也屬于科創(chuàng)板服務(wù)范圍

    相關(guān)科創(chuàng)板發(fā)行上市申報新規(guī)發(fā)布前，已申報企業(yè)的科創(chuàng)板定位把握等事項實行“新老劃斷”

    本報記者 張歆

    科創(chuàng)板對于科創(chuàng)屬性在審核實踐中的認(rèn)定進一步清晰和簡化。

    為進一步明確科創(chuàng)板定位把握標(biāo)準(zhǔn)，引導(dǎo)和規(guī)范發(fā)行人申報和保薦機構(gòu)推薦工作，促進科創(chuàng)板市場持續(xù)健康發(fā)展，根據(jù)《關(guān)于在上海證券交易所設(shè)立科創(chuàng)板并試點注冊制的實施意見》《科創(chuàng)板首次公開發(fā)行股票注冊管理辦法》《科創(chuàng)屬性評價指引》（以下簡稱《指引》）和《上海證券交易所科創(chuàng)板股票發(fā)行上市審核規(guī)則》等有關(guān)規(guī)定，上交所制定了《上海證券交易所科創(chuàng)板企業(yè)發(fā)行上市申報及推薦暫行規(guī)定》（以下簡稱《暫行規(guī)定》），經(jīng)證監(jiān)會批準(zhǔn)予以發(fā)布，并自發(fā)布之日起施行。

    上交所相關(guān)負(fù)責(zé)人回答記者提問并表示，“目前已上市和申報的企業(yè)，主要集中于新一代信息技術(shù)、生物醫(yī)藥、高端裝備、新材料等高新技術(shù)產(chǎn)業(yè)和戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)；科創(chuàng)板已初步聚集了一批符合國家戰(zhàn)略、擁有關(guān)鍵核心技術(shù)、科技創(chuàng)新能力突出的科創(chuàng)企業(yè)；已上市企業(yè)普遍具有較強的科創(chuàng)屬性和良好的成長性；發(fā)行人運用核心技術(shù)開展生產(chǎn)經(jīng)營等方面的信息得到充分和有效披露。總的來看，科創(chuàng)板定位把握符合我國科技創(chuàng)新發(fā)展階段，符合我國科技創(chuàng)新企業(yè)現(xiàn)實狀況，也總體上符合各方預(yù)期”。

    另據(jù)記者了解，《暫行規(guī)定》明確，“金融科技、科技服務(wù)等屬于科創(chuàng)板服務(wù)范圍”“《暫行規(guī)定》發(fā)布前已申報企業(yè)的科創(chuàng)板定位把握等事項，實行‘新老劃斷’”。

    科創(chuàng)屬性短期能達(dá)標(biāo)

    發(fā)行人可先提出上市申請

    據(jù)上交所上述負(fù)責(zé)人介紹，上交所本次發(fā)布的《暫行規(guī)定》基本考慮如下兩個方面：

    一是堅持和把握好定位，持續(xù)建設(shè)好科創(chuàng)板?！稌盒幸?guī)定》明確將著重基于科創(chuàng)屬性評價要求來把握發(fā)行人是否符合科創(chuàng)板定位，進一步增強了把握科創(chuàng)板定位的重點和方式。通過上述規(guī)定，有關(guān)科創(chuàng)板定位的原則性要求，得到了制度化和具體化，堅守科創(chuàng)板定位有了良好的制度保障。上述規(guī)定的頒布和執(zhí)行，有助于進一步將符合科創(chuàng)屬性要求的科創(chuàng)企業(yè)集聚到科創(chuàng)板，更好發(fā)揮其促進資本和科技融合的示范和引領(lǐng)功能。

    二是進一步增強透明度，方便科創(chuàng)企業(yè)申報科創(chuàng)板。根據(jù)已有的制度安排，發(fā)行人申報科創(chuàng)板時需就是否符合科創(chuàng)板定位進行自我評估，中介機構(gòu)需要核查把關(guān)，并出具專項意見。從執(zhí)行情況看，上述制度安排總體上是可行的。但同時應(yīng)當(dāng)看到，相關(guān)規(guī)則中有關(guān)科創(chuàng)板定位的規(guī)定較為原則，實踐中如何評價企業(yè)的科創(chuàng)屬性、判斷企業(yè)“科創(chuàng)成色”和“科創(chuàng)含量”的高低十分復(fù)雜，客觀存在發(fā)行人和保薦機構(gòu)申報時對是否符合科創(chuàng)板定位有顧慮、有關(guān)科創(chuàng)板定位評估和核查的形式及內(nèi)容不統(tǒng)一、審核中與科創(chuàng)板定位相關(guān)內(nèi)容的問詢過嚴(yán)過細(xì)等問題。

    《暫行規(guī)定》結(jié)合科創(chuàng)板發(fā)行上市審核工作實踐，精簡了優(yōu)化評估和核查內(nèi)容，并專門制訂了示范格式。發(fā)行人和保薦機構(gòu)的評估判斷將聚焦科創(chuàng)屬性評價指標(biāo)，重點突出、簡便易行，進一步降低發(fā)行上市信息披露成本、提高發(fā)行上市審核效率。

    《暫行規(guī)定》同時明確，科創(chuàng)屬性暫未達(dá)到科創(chuàng)屬性指標(biāo)要求但短期內(nèi)能夠達(dá)標(biāo)的發(fā)行人，如經(jīng)謹(jǐn)慎客觀評估認(rèn)為自身符合科創(chuàng)板定位的，可以先行提出科創(chuàng)板發(fā)行上市申請，但需要進行相對嚴(yán)格的評估、核查和審核。審核中，上交所將就發(fā)行人的科創(chuàng)屬性向科創(chuàng)板科技創(chuàng)新咨詢委員會履行正式咨詢程序，并參照所形成的專家意見作出審核判斷。上述安排為主要依靠核心技術(shù)開展生產(chǎn)經(jīng)營、科創(chuàng)屬性短期內(nèi)能夠達(dá)到評價指標(biāo)要求的企業(yè)，及時利用科創(chuàng)板做大做強預(yù)留了必要空間。

    上交所有關(guān)負(fù)責(zé)人表示，《暫行規(guī)定》首先細(xì)化了科創(chuàng)板重點服務(wù)的行業(yè)領(lǐng)域范圍，涵蓋了新一代信息技術(shù)、高端裝備、新材料、新能源、節(jié)能環(huán)保、生物醫(yī)藥等高新技術(shù)企業(yè)和戰(zhàn)略新興產(chǎn)業(yè)；其他符合科創(chuàng)板定位的深度應(yīng)用科技創(chuàng)新領(lǐng)域的企業(yè)，如金融科技、科技服務(wù)等，也屬于科創(chuàng)板服務(wù)范圍。科創(chuàng)板在服務(wù)科創(chuàng)企業(yè)方面具有廣泛性和包容性。在科創(chuàng)板服務(wù)的行業(yè)范圍內(nèi)的企業(yè)，只要符合常規(guī)指標(biāo)，或者符合例外情形之一，就可以申報科創(chuàng)板。

    對已申報企業(yè)

    實施“新老劃斷”

    對于《暫行規(guī)定》發(fā)布后，發(fā)行人的自我評估、保薦機構(gòu)的核查把關(guān)應(yīng)當(dāng)注意哪些事項？上交所有關(guān)負(fù)責(zé)人表示，發(fā)行人和保薦機構(gòu)應(yīng)當(dāng)按照《暫行規(guī)定》及附件所列示范格式要求，開展科創(chuàng)板定位的自我評估；保薦機構(gòu)推薦發(fā)行人發(fā)行上市時，應(yīng)當(dāng)重點核查發(fā)行人行業(yè)領(lǐng)域歸類和科創(chuàng)屬性認(rèn)定的依據(jù)是否真實、客觀、合理。

    對于市場較為關(guān)注的《暫行規(guī)定》發(fā)布前已申報的企業(yè)科創(chuàng)板定位如何把握的問題，上交所表示，《暫行規(guī)定》立足科創(chuàng)板申報和推薦，著重對發(fā)行人如何開展科創(chuàng)屬性和科創(chuàng)板定位的自我評估、保薦機構(gòu)如何開展專項核查等重點事項，集中做了專項規(guī)定；同時，也明確了發(fā)行上市審核中有關(guān)科創(chuàng)板定位問詢和相關(guān)信息披露要求。

    《暫行規(guī)定》發(fā)布實施后，《上海證券交易所科創(chuàng)板企業(yè)上市推薦指引》同時予以廢止；上交所其他業(yè)務(wù)規(guī)則和審核問答中有關(guān)科創(chuàng)板定位的內(nèi)容與《暫行規(guī)定》不一致的，以《暫行規(guī)定》為準(zhǔn)?！稌盒幸?guī)定》發(fā)布實施后，新申報企業(yè)的科創(chuàng)屬性評價和科創(chuàng)板定位把握等事項，按照其相關(guān)規(guī)定執(zhí)行。對于《暫行規(guī)定》發(fā)布前已申報企業(yè)的科創(chuàng)板定位把握等事項，實行“新老劃斷”，仍按其申報時的相關(guān)規(guī)定和實踐要求進行。

    深化科創(chuàng)板注冊制試點

    是資本市場重要改革任務(wù)

    此外，上交所上述負(fù)責(zé)人回答記者提問表示，深化科創(chuàng)板注冊制試點，繼續(xù)辦好科創(chuàng)板，仍然是資本市場的重要改革任務(wù)，也是各方共同責(zé)任。符合科創(chuàng)屬性要求的企業(yè)申報科創(chuàng)板，是建設(shè)好科創(chuàng)板的內(nèi)在要求，也應(yīng)成為各方共識。上交所近期將著重抓好以下幾項工作。

    一是扎實開展市場服務(wù)?？苿?chuàng)屬性評價體系明確后，發(fā)行人申報科創(chuàng)板將更加便利。上交所將加大市場服務(wù)力度，宣傳好證監(jiān)會頒布《指引》和上交所《暫行規(guī)定》對科創(chuàng)板建設(shè)的重要意義；有針對性地開展擬上市企業(yè)、保薦機構(gòu)培訓(xùn)工作，做好與科創(chuàng)屬性評價和科創(chuàng)板定位把握相關(guān)業(yè)務(wù)咨詢。

    二是優(yōu)化科創(chuàng)板發(fā)行上市審核。與科創(chuàng)屬性和科創(chuàng)板定位相關(guān)的事項，是發(fā)行上市審核的重要內(nèi)容。上交所將對照《指引》和《暫行規(guī)定》的相關(guān)規(guī)定，優(yōu)化與發(fā)行人科創(chuàng)屬性和科創(chuàng)板定位相關(guān)的審核問詢，突出審核問詢事項的針對性和重大性，提高審核問詢和信息披露質(zhì)量；督促指導(dǎo)發(fā)行人和保薦機構(gòu)在招股說明書和問詢回復(fù)中，按照“重大性原則”披露與科創(chuàng)屬性相關(guān)的信息，進一步減少信息披露冗余；同時，就科創(chuàng)板定位相關(guān)的信息涉及商業(yè)秘密的，允許發(fā)行人依法依規(guī)豁免披露。

    三是加強保薦機構(gòu)監(jiān)管。準(zhǔn)確理解和切實執(zhí)行《指引》和《暫行規(guī)定》要求，將符合科創(chuàng)板定位的企業(yè)推薦到科創(chuàng)板，共同建設(shè)好科創(chuàng)板，是保薦機構(gòu)的重要職責(zé)。上交所將對保薦機構(gòu)推薦企業(yè)申報科創(chuàng)板發(fā)行上市等履職情況進行督促指導(dǎo)、動態(tài)跟蹤，并將有關(guān)情況及時報告證監(jiān)會。

    四是加強與相關(guān)方面的溝通合作。上交所將按照證監(jiān)會有關(guān)工作部署和要求，會同相關(guān)各方將《指引》提出的支持和鼓勵符合科創(chuàng)屬性要求的企業(yè)申報科創(chuàng)板，真正落實到位；及時向發(fā)行人所在地方政府等有關(guān)部門，通報科創(chuàng)屬性評價指引執(zhí)行和科創(chuàng)板申報情況，共同推動各方支持和鼓勵符合科創(chuàng)屬性要求的企業(yè)申報科創(chuàng)板。