深交所上市公司自律監(jiān)管規(guī)則體系優(yōu)化工作基本到位

    本報記者 姜楠

    近日，深交所集中發(fā)布整合修訂后的上市公司業(yè)務辦理指南，其中主板（中小板）11件，創(chuàng)業(yè)板12件，標志著經(jīng)過一年多的評估規(guī)劃、調(diào)整完善，深交所上市公司自律監(jiān)管規(guī)則體系優(yōu)化工作基本到位。

    簡明高效的規(guī)則體系是提升市場運行質效、激發(fā)市場動能、助力上市公司高質量發(fā)展的重要基礎。去年初，深交所全面啟動上市公司自律監(jiān)管規(guī)則體系適應性評估優(yōu)化工作，制定“路線圖”和“施工表”，積極推進規(guī)則“立改廢釋”。今年以來，新《證券法》施行，創(chuàng)業(yè)板改革并試點注冊制落地，對規(guī)則體系建設提出了新任務、新要求。深交所結合改革實踐和市場需求，加快推進規(guī)則體系梳理優(yōu)化，為資本市場改革發(fā)展保駕護航。

    截至目前，深交所已先后修訂完善創(chuàng)業(yè)板《股票上市規(guī)則》和《上市公司規(guī)范運作指引》，整合優(yōu)化深市主板、中小板《上市公司規(guī)范運作指引》，修訂制定25項行業(yè)和專項業(yè)務信息披露指引，制定發(fā)布23項業(yè)務辦理指南，廢止92項備忘錄、信息披露指引等規(guī)則文件。以上市規(guī)則為核心，以規(guī)范運作指引、行業(yè)和專項業(yè)務信息披露指引等為主干，以辦理指南為補充的三層上市公司自律監(jiān)管規(guī)則體系日趨完善。

    規(guī)則優(yōu)化工作中，深交所按照市場化、法治化原則，堅持“兩手抓”：

    一手做“減法”。進一步減少規(guī)則層級，精簡規(guī)則數(shù)量，將不適應形勢發(fā)展、執(zhí)行中存在障礙、過于增加上市公司負擔的內(nèi)容予以刪除，提升監(jiān)管效能。同時，結合深市板塊和公司特點，整合主板、中小板自律監(jiān)管規(guī)則，并將優(yōu)化創(chuàng)業(yè)板自律監(jiān)管規(guī)則納入創(chuàng)業(yè)板改革總體工作，根據(jù)“三創(chuàng)四新”特點進一步作出適應性、差異化安排。

    一手補“短板”。按照新《證券法》等法律法規(guī)的新要求，結合資本市場新形勢和自律監(jiān)管新理念，對自律監(jiān)管規(guī)則“查缺補漏”，提升規(guī)則體系有效性。此外，以專項業(yè)務為中心，充實業(yè)務辦理指南體系，增強使用便利性。

    規(guī)則優(yōu)化工作歷時一年多，分三步對上市公司自律監(jiān)管規(guī)則體系的架構、內(nèi)容、形式進行了重構：

    第一步，構建三層體系，明晰規(guī)則定位。廢止深市主板、中小板、創(chuàng)業(yè)板全部備忘錄，進一步簡化上市公司自律監(jiān)管規(guī)則層級，形成更加簡明易行、透明高效的三層規(guī)則體系。原備忘錄中的實質監(jiān)管要求提升至信息披露指引，運行成熟的進一步納入《股票上市規(guī)則》和《上市公司規(guī)范運作指引》，而業(yè)務操作流程相關的內(nèi)容則整合至辦理指南。

    第二步，完善規(guī)則內(nèi)容，滿足市場需求。一是平衡披露效果與成本，修訂完善規(guī)范運作指引和18件行業(yè)信息披露指引，放松和取消不適應發(fā)展需求的管制，切實為企業(yè)減負。二是以市場需求為導向，及時發(fā)布重大資產(chǎn)重組、員工持股計劃、交易與關聯(lián)交易3項專項業(yè)務信息披露指引。三是在深入研究行業(yè)特點基礎上制定發(fā)布工業(yè)機器人、集成電路、鋰電池、非金屬建材等4項行業(yè)信息披露指引。

    第三步，重構辦理指南，提升使用體驗。一是遵循專項業(yè)務脈絡，按照業(yè)務類型設置了發(fā)行上市流通、定期報告、股權激勵、股東大會、公告格式及通用信披業(yè)務操作等六類辦理指南。當中，為配合創(chuàng)業(yè)板再融資注冊制落地，及時推出向不特定對象發(fā)行可轉換公司債券、向不特定對象募集股份、向原股東配售股份、向特定對象發(fā)行股票、向特定對象發(fā)行可轉換公司債券等5件發(fā)行上市流通類辦理指南，服務上市公司高效便捷地辦理相關業(yè)務。二是整合同類業(yè)務內(nèi)容，如信息披露業(yè)務辦理指南合并9項業(yè)務指南及1項信披指引相關內(nèi)容，刪除冗余內(nèi)容并更新操作流程。三是補充完善業(yè)務鏈條，如制定向不特定對象發(fā)行可轉換公司債券辦理指南，實現(xiàn)指南內(nèi)容全覆蓋。

    一手“建制度”，一手“零容忍”。深交所將通過培訓交流、規(guī)則解讀、問題解答等多種方式加大市場服務力度，幫助上市公司理解規(guī)則、遵守規(guī)則、用好規(guī)則，并持續(xù)跟蹤規(guī)則實施效果，結合市場發(fā)展形勢持續(xù)對自律監(jiān)管規(guī)則進行動態(tài)修訂調(diào)整。同時，進一步優(yōu)化監(jiān)管理念和監(jiān)管機制，扎實推進分類監(jiān)管、精準監(jiān)管、科技監(jiān)管，嚴厲打擊財務造假等違法違規(guī)行為，支持上市公司合法合規(guī)利用資本市場，實現(xiàn)高質量發(fā)展。

（編輯 李波）