證監(jiān)會“23條”紓困政策加速落地 上海迎今年首家非現(xiàn)場輔導(dǎo)驗收IPO

    5月20日，證監(jiān)會發(fā)布《關(guān)于進(jìn)一步發(fā)揮資本市場功能支持受疫情影響嚴(yán)重地區(qū)和行業(yè)加快恢復(fù)發(fā)展的通知》提出，對受疫情影響嚴(yán)重地區(qū)和行業(yè)企業(yè)，證監(jiān)局可以借助電子網(wǎng)絡(luò)手段對輔導(dǎo)驗收提前開展預(yù)溝通，可以采取非現(xiàn)場驗收方式。日前，上海眾辰電子科技股份有限公司成為上海今年首家開展非現(xiàn)場輔導(dǎo)驗收的擬上市公司。

    ◎記者劉禮文○編輯全澤源

    “此刻的心情十分緊張激動，等了將近兩個月，總算是撥云見日。”張建軍是眾辰科技的實控人兼董事長、總經(jīng)理，5月23日晚間，正在準(zhǔn)備接受在線輔導(dǎo)驗收的張建軍興奮地向記者表示。

    眾辰科技地處上海松江茅崗鎮(zhèn)，是本輪上海疫情發(fā)生以來最早一批進(jìn)入封控的地區(qū)。受此影響，公司申請滬市主板上市的計劃被迫延緩。幸運的是，證監(jiān)會近日出臺“23條”紓困措施，眾辰科技成為了上海首批享受到政策紅利的公司。

    今年新一輪疫情發(fā)生以來，上海、吉林等地區(qū)IPO與再融資等項目壓力凸顯，大部分企業(yè)資金狀況嚴(yán)重承壓。在上海證券報針對667家長三角地區(qū)上市公司開展的問卷調(diào)查中顯示，53.07%的企業(yè)表示希望獲得緩解現(xiàn)金流壓力方面的扶持政策，12家上海上市公司提出再融資方面的政策訴求。

    企業(yè)的心聲也是監(jiān)管部門的關(guān)注焦點。5月20日，證監(jiān)會發(fā)布《關(guān)于進(jìn)一步發(fā)揮資本市場功能支持受疫情影響嚴(yán)重地區(qū)和行業(yè)加快恢復(fù)發(fā)展的通知》，明確提出企業(yè)申請首發(fā)上市、北交所上市、再融資、并購重組、公司債券、資產(chǎn)證券化產(chǎn)品等方面加大政策支持力度。作為一線監(jiān)管部門，上海證監(jiān)局表示，“23條”充分反映了上海地方企業(yè)的相關(guān)需求，后續(xù)將做好政策傳達(dá)解讀，做實做細(xì)相關(guān)工作，支持市場主體用足用好支持政策，服務(wù)上海經(jīng)濟(jì)加快恢復(fù)發(fā)展。

    市場各方積極響應(yīng)“23條”新政

    “近兩個月以來，整個公司都在閉環(huán)生產(chǎn)。目前公司的物流、生產(chǎn)也逐漸好轉(zhuǎn)，但疫情對企業(yè)業(yè)績造成了沖擊，我們一度很擔(dān)心影響IPO進(jìn)度。”張建軍告訴記者，公司于今年3月下旬遞交了申報材料，不久后就收到街道通知，要求廠區(qū)實行全封閉管理。“本以為要等上海全面解封之后，才能進(jìn)行現(xiàn)場輔導(dǎo)驗收。出乎意料的是，22日晚我們收到在線輔導(dǎo)驗收通知，上市計劃終于可以向前推進(jìn)一步了。”

    記者了解到，早在2020年新冠疫情發(fā)生后，就有部分?jǐn)M上市公司采用了非現(xiàn)場驗收，當(dāng)時并未明文規(guī)定要現(xiàn)場驗收這一環(huán)節(jié)。2021年9月30日，證監(jiān)會發(fā)布實施的《首次公開發(fā)行股票并上市輔導(dǎo)監(jiān)管規(guī)定》要求需現(xiàn)場驗收。這意味著，眾辰科技是輔導(dǎo)監(jiān)管規(guī)定出臺后上海首家開展非現(xiàn)場驗收的擬上市公司。

    在出臺“23條”紓困措施前，證監(jiān)會黨委指導(dǎo)了上海證監(jiān)局調(diào)研了解上海疫情影響情況和市場主體面臨困難，專題討論研究應(yīng)對政策。從《通知》要求來看，允許證監(jiān)局對IPO輔導(dǎo)驗收企業(yè)借助電子網(wǎng)絡(luò)手段提前開展預(yù)溝通，采取非現(xiàn)場驗收方式。

    上海證監(jiān)局也表示，將全力支持符合條件的上海企業(yè)上市融資，對50余家擬在6月份申報的企業(yè)，指導(dǎo)輔導(dǎo)機(jī)構(gòu)利用電子網(wǎng)絡(luò)手段預(yù)先提交驗收申請材料，集中力量通過視頻約談等非現(xiàn)場方式及時完成輔導(dǎo)驗收工作，加快推進(jìn)上海擬上市企業(yè)發(fā)行上市進(jìn)程。

    上海多家券商也積極響應(yīng)監(jiān)管要求。“昨日（5月23日）下午，我們公司保薦團(tuán)隊立即召開了專題研討會，全面研究學(xué)習(xí)了‘23條’紓困措施，并安排各個項目組梳理手頭上符合要求的申報項目。”滬上某頭部券商保薦人士向記者表示，受疫情影響，公司的多個IPO和再融資被迫“暫停”?，F(xiàn)在有了相關(guān)政策支持，希望能趕在政策窗口期，推動相關(guān)項目順利落地。

    《通知》還明確，疫情帶來的短期業(yè)績下滑不影響符合發(fā)行上市基本條件的企業(yè)正常推進(jìn)IPO；對2022年上市當(dāng)年因受疫情影響業(yè)績大幅下滑的上市公司和相關(guān)保薦機(jī)構(gòu)給予適當(dāng)監(jiān)管包容。

    “在線輔導(dǎo)驗收從審批流程上解除了企業(yè)困擾，而明確IPO業(yè)績波動的‘涉疫’處理規(guī)定，有助于平滑疫情對擬IPO企業(yè)造成的影響。”中信建投投行業(yè)務(wù)相關(guān)人士告訴記者，目前的在審項目基本是去年申報的，2021年報財務(wù)數(shù)據(jù)都已完成，現(xiàn)在監(jiān)管部門優(yōu)化審批程序后，基本解除了市場的“后顧之憂”。對于今年4、5月的新增項目來說，因疫情影響，大部分公司二季度的業(yè)績都會受到?jīng)_擊，有了政策的明確，就大大降低了企業(yè)后續(xù)開展融資業(yè)務(wù)的顧慮。

    紓困措施緩解企業(yè)再融資焦慮

    “證監(jiān)會‘23條’紓困措施中，既提到了加大再融資、并購重組、公司債券、資產(chǎn)證券化產(chǎn)品等政策支持力度，也明確了對需要提交的反饋意見、問詢回復(fù)、財務(wù)資料時限等作出延期等柔性安排。”寶鋼包裝董秘王逸凡向記者表示，整體而言，很大程度上降低了上市公司的焦慮，增強(qiáng)了企業(yè)開展再融資、并購重組業(yè)務(wù)的信心。

    《通知》提到，2022年年底前對受疫情影響嚴(yán)重地區(qū)和行業(yè)的上市公司再融資申請實施專人對接、即報即審、審過即發(fā)。上海證監(jiān)局表示，將積極指導(dǎo)支持上市公司并購重組和再融資，將會同上海市金融局、國資委、工商聯(lián)、各區(qū)政府用足支持政策，對上海上市公司受疫情影響情況保持監(jiān)管彈性。

    王逸凡認(rèn)為，上市公司再融資項目受困疫情，主要體現(xiàn)在兩方面：一是中介機(jī)構(gòu)無法實地調(diào)研，而有的業(yè)務(wù)僅通過線上盡調(diào)是不夠的；另一個是，如果沒有疫情影響，上市公司和監(jiān)管部門、中介機(jī)構(gòu)能更好地做好前期溝通工作，能避免反復(fù)修改相關(guān)方案，提高項目推進(jìn)效率。

    “監(jiān)管部門的相關(guān)措施很及時，體現(xiàn)出對上海等受疫情影響地區(qū)的企業(yè)發(fā)展的重視，對于有融資需求的上市公司來說真是一場及時雨。”紫江企業(yè)副總經(jīng)理高軍向記者表示。

    上海證監(jiān)局?jǐn)?shù)據(jù)顯示，目前10家上海上市公司正在推進(jìn)并購重組，涉及交易總金額22億元。23家上海上市公司正在推進(jìn)相關(guān)融資計劃，預(yù)計募集資金571億元。

    上述滬上頭部券商保薦人士向記者表示，因疫情影響，不少企業(yè)今年一季度、二季度的營收和利潤等財務(wù)指標(biāo)下降幅度較大，導(dǎo)致即便是手頭資金充裕的投資機(jī)構(gòu)，也因?qū)ζ髽I(yè)發(fā)展前景抱有不確定性而持觀望態(tài)度?，F(xiàn)在有了政策加持和地方監(jiān)管部門的推動，能大大增強(qiáng)投資機(jī)構(gòu)信心，有助于企業(yè)通過多種融資渠道緩解經(jīng)營壓力。

    “紓困措施從審批流程上為困難企業(yè)開了‘綠燈’，如果能在定增方面給予更多包容政策，將有助于上市公司快速走出困境。”中谷物流董秘代鑫向記者表示，受疫情影響，上市公司今年業(yè)績壓力巨大，假如企業(yè)在合規(guī)范疇內(nèi)享受更多政策支持，通過快速找到戰(zhàn)略協(xié)同的投資者，來幫助企業(yè)克服疫情影響，則有助于提高企業(yè)抵御風(fēng)險的能力。