2022服貿(mào)會亮點紛呈 三大領(lǐng)域蘊藏投資新機遇

    本報記者 張穎 楚麗君

    2022年中國國際服務(wù)貿(mào)易交易會（以下簡稱“服貿(mào)會”）于8月31日至9月5日在北京舉行，主題為“服務(wù)合作促發(fā)展綠色創(chuàng)新迎未來”，由商務(wù)部和北京市人民政府共同主辦。

    豐富的展會內(nèi)容，突出的綠色主題，亮眼的前沿技術(shù)成果……本屆服貿(mào)會可謂亮點紛呈。

    對此，受訪業(yè)內(nèi)分析人士紛紛表示，本次服貿(mào)會亮點頻現(xiàn)，跨境電商、節(jié)能環(huán)保、數(shù)字經(jīng)濟等三大領(lǐng)域蘊藏投資新機遇，值得投資者密切關(guān)注。

    跨境電商發(fā)展前景廣闊

    9月2日，在服貿(mào)會“跨境電商論壇”上，中國商務(wù)部電子商務(wù)和信息化司二級巡視員朱煉指出，2021年我國跨境電商進出口規(guī)模達到1.98萬億元，同比增長15%。跨境電商進出口成為助力穩(wěn)住外貿(mào)基本盤、推動外貿(mào)轉(zhuǎn)型升級和高質(zhì)量發(fā)展的重要抓手和重要動能。

    “近年來，我國服務(wù)貿(mào)易總體保持較快增長，特別是在電商出海的推動下，跨境電商進出口規(guī)模較快增長，帶動我國服務(wù)貿(mào)易規(guī)模進一步提速擴張。隨著我國產(chǎn)業(yè)綠色化、數(shù)字化、智能化轉(zhuǎn)型的不斷推進，數(shù)字經(jīng)濟、綠色經(jīng)濟成為服務(wù)貿(mào)易發(fā)展新動能，在新業(yè)態(tài)、新模式下，我國服務(wù)貿(mào)易規(guī)模仍將保持較快增長。2022年上半年，雖然受到一定的疫情影響，但跨境電商進出口規(guī)模仍總體實現(xiàn)穩(wěn)健增長，相關(guān)企業(yè)的業(yè)務(wù)布局也保持較快擴張，預(yù)計未來跨境電商企業(yè)的成長性較好，發(fā)展空間較大。”接受《證券日報》記者采訪的川財證券首席經(jīng)濟學(xué)家、研究所所長陳靂表示。

    7月份以來，截至9月2日收盤，跨境電商板塊表現(xiàn)穩(wěn)健，期間累計上漲0.30%，遠遠跑贏同期上證指數(shù)（期間累計下跌6.24%）。業(yè)績方面，同花順數(shù)據(jù)顯示，跨境電商板塊內(nèi)97家上市公司中，有51家公司今年上半年歸母凈利潤實現(xiàn)同比增長，占比超五成。

    對于跨境電商板塊的投資機會，排排網(wǎng)財富研究部副總監(jiān)劉有華在接受《證券日報》記者采訪時表示，目前，跨境電商正處于新的發(fā)展契機中，隨著互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)和物流業(yè)發(fā)展的日趨完善，跨境電商的交易規(guī)模不斷增長。隨著新興數(shù)字技術(shù)在跨境電商的廣泛應(yīng)用，未來將大大提高行業(yè)運行效率。

    招商證券在研究報告中指出，跨境電商市場前景廣闊，供需共振驅(qū)動行業(yè)快速增長。我國作為一個制造業(yè)強國，供應(yīng)鏈基礎(chǔ)扎實，跨境基建設(shè)施完善，自有品牌在海外的認可度不斷加強，出口海外的勢頭已成，疊加行業(yè)增長紅利成就高貝塔，短期國際形勢及政策擾動不改行業(yè)長期價值。

    節(jié)能環(huán)保產(chǎn)業(yè)受益“雙碳”

    2022年服貿(mào)會上，“綠色”成為突出亮點。

    “此次環(huán)境服務(wù)專題展以‘雙碳賦能·煥發(fā)創(chuàng)新動力’為主題，將設(shè)立低碳能源、氣候與碳經(jīng)濟、碳中和與綠色技術(shù)、創(chuàng)‘雙碳’示范城市、環(huán)保產(chǎn)業(yè)等五大專區(qū)。”北京市國際服務(wù)貿(mào)易事務(wù)中心外聯(lián)處副處長張政遠介紹稱。

    “近年來，隨著‘雙碳’目標的提出，全球?qū)?jié)能環(huán)保設(shè)備的需求持續(xù)增長，節(jié)能環(huán)保產(chǎn)業(yè)鏈上企業(yè)有望持續(xù)受益。”陳靂表示。

    東吳證券分析認為，碳中和從前端、中端、后端構(gòu)建環(huán)保產(chǎn)業(yè)投資框架。一是前端能源替代，將推動能源結(jié)構(gòu)調(diào)整，可關(guān)注環(huán)衛(wèi)新能源裝備及可再生能源替代領(lǐng)域；二是中端節(jié)能減排，將推動產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)型，可關(guān)注節(jié)能管理和減排設(shè)備應(yīng)用領(lǐng)域；三是后端循環(huán)利用，將推動垃圾分類、危廢等再生資源回收利用。

    在政策利好的推動下，與各方關(guān)注中，下半年以來，截至9月2日收盤，節(jié)能環(huán)保板塊表現(xiàn)出色，期間累計漲幅達4.55%，遠遠跑贏同期上證指數(shù)（累計下跌6.24%）。

    節(jié)能環(huán)保領(lǐng)域相關(guān)公司的業(yè)績也保持穩(wěn)定增長。同花順數(shù)據(jù)顯示，板塊內(nèi)235家上市公司中，有101家公司今年上半年歸母凈利潤實現(xiàn)同比增長，占比超四成。

    對于未來的投資機會，德邦證券在其最新研報中表示，當(dāng)前，各地持續(xù)推進節(jié)能環(huán)保產(chǎn)業(yè)高質(zhì)量發(fā)展，加快能源向綠色低碳轉(zhuǎn)型。“十四五”期間，國家對環(huán)境質(zhì)量和工業(yè)綠色低碳發(fā)展提出更多要求，節(jié)能環(huán)保以及資源循環(huán)利用有望維持高景氣度，可積極把握其中的投資機遇，建議關(guān)注冰輪環(huán)境、國林科技、高能環(huán)境、偉明環(huán)保、旺能環(huán)境、中國天楹、漢威科技。“十四五期間”，能源結(jié)構(gòu)低碳化轉(zhuǎn)型將持續(xù)推進，風(fēng)電和光伏裝機量依然保持快速增長，水電、核電有序推進，儲能、氫能、抽水蓄能也將進入快速發(fā)展階段。建議關(guān)注中國核電、三峽能源、龍源電力、林洋能源、華能國際、上海電力。

    另外，建泓時代投資總監(jiān)趙媛媛認為，目前來看，歐洲由于能源短缺導(dǎo)致制造業(yè)尤其是能耗型制造業(yè)部分停產(chǎn)，給我國出口能源、能化、能耗型產(chǎn)品帶來了機會。在能源缺口可能長期存在的情況下，涉及火電靈活性改造、節(jié)能電機、余熱回收等領(lǐng)域的節(jié)能環(huán)保概念股預(yù)計在未來長期受益。

    數(shù)字經(jīng)濟發(fā)展勢頭強勁

    本次服貿(mào)會上，不但綠色低碳成為亮點，元宇宙、數(shù)字人民幣等領(lǐng)先技術(shù)應(yīng)用也紛紛亮相。

    大數(shù)據(jù)、云計算、人工智能、區(qū)塊鏈、AR/VR等前沿科技的快速迭代升級，廣泛滲入生產(chǎn)、流通、消費各個環(huán)節(jié)，大大提高了服務(wù)的可貿(mào)易性，讓服務(wù)貿(mào)易數(shù)字化解決方案得以生動呈現(xiàn)。數(shù)字科技新元素成為今年服貿(mào)會的另一大亮點。

    國家統(tǒng)計局最新統(tǒng)計數(shù)據(jù)顯示，今年前7個月，我國信息傳輸、軟件和信息技術(shù)服務(wù)業(yè)生產(chǎn)指數(shù)同比增長12.1%，實物商品網(wǎng)上零售額同比增長5.7%。

    分析人士表示，我國已是全球第二大數(shù)字經(jīng)濟體，數(shù)字經(jīng)濟發(fā)展勢頭強勁，處于產(chǎn)業(yè)向數(shù)字化轉(zhuǎn)型發(fā)展的最好時期。加快發(fā)展數(shù)字經(jīng)濟，為高質(zhì)量發(fā)展賦能，來自政策和資本等各方面的力量正不斷匯聚，正在形成合力。

    “數(shù)字經(jīng)濟是第四代工業(yè)革命的經(jīng)濟表現(xiàn)形式，分為數(shù)字產(chǎn)業(yè)化、產(chǎn)業(yè)數(shù)字化、數(shù)字化治理和數(shù)據(jù)價值化四個部分。隨著數(shù)字產(chǎn)業(yè)不斷成熟，新的業(yè)態(tài)和生產(chǎn)模式逐漸形成，傳統(tǒng)產(chǎn)業(yè)也受益于數(shù)字產(chǎn)業(yè)的成果，開始產(chǎn)業(yè)升級，進入到產(chǎn)業(yè)聯(lián)合和產(chǎn)業(yè)融合的階段，最終數(shù)字產(chǎn)業(yè)化和產(chǎn)業(yè)數(shù)字化重塑生產(chǎn)力。同時，數(shù)字化治理引領(lǐng)生產(chǎn)關(guān)系深刻變革，數(shù)據(jù)價值化重構(gòu)生產(chǎn)要素體系和數(shù)字經(jīng)濟生態(tài)。”招商證券最新研報顯示。

    從市場表現(xiàn)來看，下半年以來，截至9月2日收盤，數(shù)字經(jīng)濟板塊表現(xiàn)平穩(wěn)，期間累計微跌0.10%，跑贏同期上證指數(shù)。業(yè)績方面，同花順數(shù)據(jù)顯示，數(shù)字經(jīng)濟板塊內(nèi)73家上市公司中，有34家公司今年上半年歸母凈利潤實現(xiàn)同比增長，占比近五成。

    對于數(shù)字經(jīng)濟板塊的投資機會，排排網(wǎng)財富研究部副總監(jiān)劉有華在接受《證券日報》記者采訪時表示，一邊是政策的積極引導(dǎo)和支持，另一邊是數(shù)字技術(shù)不斷演進，讓數(shù)字經(jīng)濟迎來蓬勃發(fā)展的好時機。隨著數(shù)字化在各領(lǐng)域滲透率的不斷增長，數(shù)字經(jīng)濟板塊的發(fā)展空間巨大。

    陳靂認為，“十四五”期間，數(shù)字化已成為我國第三產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)型升級的重要發(fā)展方向，通過對傳統(tǒng)產(chǎn)業(yè)數(shù)字化賦能，將不斷催生新業(yè)態(tài)和新模式，數(shù)字經(jīng)濟規(guī)模將不斷擴張，相關(guān)板塊有望迎來估值修復(fù)。

    趙媛媛表示，數(shù)字基建是僅次于能源基建的第二大新基建抓手。一旦刺激政策向數(shù)字基建傾斜，數(shù)字經(jīng)濟板塊將有整體表現(xiàn)機會。