清潔電器景氣度短期回落 行業(yè)快速擴(kuò)容競(jìng)爭(zhēng)升級(jí)

    本報(bào)記者 陳紅

    近年來(lái)，受年輕消費(fèi)群體崛起以及用戶(hù)對(duì)高品質(zhì)生活需求爆發(fā)的影響，清潔電器倍受市場(chǎng)歡迎，成為智能家電品類(lèi)中的“黑馬”。根據(jù)奧維云網(wǎng)（AVC）推總數(shù)據(jù)顯示，2021年清潔電器全渠道零售額達(dá)309億元，同比增長(zhǎng)29%。其中，具備掃吸拖一體功能的智能洗地機(jī)市場(chǎng)行業(yè)規(guī)模達(dá)58億元，同比增長(zhǎng)348%。

    進(jìn)入2022年以來(lái)，清潔電器的“火爆”卻并未延續(xù)，相關(guān)企業(yè)第一季度業(yè)績(jī)?cè)鏊儆兴啪彙?/p>

    清潔電器景氣度短期回落

    在行業(yè)的高景氣下，清潔電器企業(yè)去年業(yè)績(jī)持續(xù)增長(zhǎng)。據(jù)東方財(cái)富Choice數(shù)據(jù)統(tǒng)計(jì)，截至4月24日，A股6家清潔小家電上市公司發(fā)布2021年業(yè)績(jī)。其中，科沃斯、石頭科技、富佳股份及萊克電氣4家業(yè)績(jī)飄紅，科沃斯更是首次營(yíng)收破百億元；歐圣電氣和德昌股份2家凈利微降。

    具體看，2021年，科沃斯實(shí)現(xiàn)凈利潤(rùn)為20.10億元，同比增長(zhǎng)213.51%；石頭科技實(shí)現(xiàn)凈利潤(rùn)為14.02億元，同比增長(zhǎng)2.41%；富佳股份實(shí)現(xiàn)凈利潤(rùn)為2.32億元，同比增長(zhǎng)34.53%；萊克電氣預(yù)計(jì)凈利最高6億元，同比增長(zhǎng)83%。

    對(duì)于業(yè)績(jī)的增長(zhǎng)，上述公司均表示：“行業(yè)需求較好，國(guó)內(nèi)外清潔類(lèi)家電產(chǎn)品銷(xiāo)量增長(zhǎng)所致。”

    《證券日?qǐng)?bào)》記者注意到，2022年前4個(gè)月已經(jīng)過(guò)去，清潔電器的“火爆”卻并未延續(xù)。據(jù)奧維云網(wǎng)全渠道推總數(shù)據(jù)，今年第一季度，中國(guó)清潔電器的零售額為61億元，同比減少2.7%；零售量566萬(wàn)臺(tái)，同比減少17.2%。

    相關(guān)企業(yè)業(yè)績(jī)?cè)鏊僖灿兴啪?。具體來(lái)看，2022年第一季度，科沃斯實(shí)現(xiàn)凈利潤(rùn)為4.24億元，同比增長(zhǎng)27.20%，仍有兩位數(shù)的增速；富佳股份實(shí)現(xiàn)凈利潤(rùn)為5822.15萬(wàn)元，同比增長(zhǎng)0.55%；石頭科技實(shí)現(xiàn)凈利潤(rùn)為3.43億元，同比增長(zhǎng)9%。

    對(duì)此，有券商分析師向《證券日?qǐng)?bào)》記者分析稱(chēng)：“2022年，國(guó)內(nèi)疫情反復(fù)且波動(dòng)范圍大幅擴(kuò)大，防疫政策下物流停運(yùn)等抑制消費(fèi)需求釋放；另外，受疫情影響，大宗商品價(jià)格普漲帶來(lái)的原材料價(jià)格上漲并持續(xù)高位、海外出口不確定性增強(qiáng)。從銷(xiāo)售數(shù)據(jù)來(lái)看，今年第一季度清潔電器行業(yè)線(xiàn)上銷(xiāo)量同比下降17.8%，銷(xiāo)售額同比下降6.8%。行業(yè)短期景氣度有所回落，長(zhǎng)期高景氣依舊維持。”

    掃地機(jī)高端化趨勢(shì)愈發(fā)明顯

    近年來(lái)，清潔電器行業(yè)增速的同時(shí)，受技術(shù)創(chuàng)新驅(qū)動(dòng)，掃地機(jī)器人高端化趨勢(shì)愈發(fā)明顯。據(jù)中怡康監(jiān)測(cè)數(shù)據(jù)顯示，從產(chǎn)品類(lèi)別來(lái)看，2021年，搭載LDS/Vslam導(dǎo)航系列產(chǎn)品在中國(guó)國(guó)內(nèi)市場(chǎng)的線(xiàn)上零售額占比進(jìn)一步提升至93.9%，較上年提升9.1個(gè)百分點(diǎn)；自清潔產(chǎn)品則通過(guò)結(jié)構(gòu)創(chuàng)新，直擊消費(fèi)者痛點(diǎn)，帶動(dòng)基站品類(lèi)爆發(fā)，在國(guó)內(nèi)線(xiàn)上零售額占比達(dá)47.4%，同比提升35.5個(gè)百分點(diǎn)。

    從產(chǎn)品均價(jià)來(lái)看，國(guó)內(nèi)線(xiàn)上市場(chǎng)零售均價(jià)由2020年的1859元上漲至2021年的2395元，線(xiàn)下市場(chǎng)由2149元上漲至2855元；從產(chǎn)品價(jià)格段來(lái)看，報(bào)告期內(nèi)，中國(guó)線(xiàn)上市場(chǎng)3500元+價(jià)格段實(shí)現(xiàn)快速增長(zhǎng)，零售額占比達(dá)52.0%，同比增長(zhǎng)25.1個(gè)百分點(diǎn)。國(guó)內(nèi)5000元+市場(chǎng)基本由科沃斯驅(qū)動(dòng)，科沃斯品牌在線(xiàn)上5000元至6000元市場(chǎng)零售額份額高達(dá)99.6%。

    《證券日?qǐng)?bào)》記者注意到，伴隨清潔電器市場(chǎng)逐步向高端化發(fā)展，品牌集中度也呈現(xiàn)上升趨勢(shì)。

    根據(jù)中怡康數(shù)據(jù)，按零售額統(tǒng)計(jì)，2021年中國(guó)市場(chǎng)前四品牌的線(xiàn)上市場(chǎng)占有率合計(jì)達(dá)84.9%，較上年提高5.3個(gè)百分點(diǎn)，頭部品牌集中度持續(xù)提升。細(xì)分品類(lèi)掃地機(jī)器人方面，奧維的數(shù)據(jù)顯示，科沃斯、云鯨、石頭、小米四家企業(yè)的線(xiàn)上市占總和高達(dá)86.29%；洗地機(jī)方面，更是科沃斯旗下添可品牌一家獨(dú)大，市占率達(dá)70%。

    釘科技創(chuàng)始人丁少將在接受《證券日?qǐng)?bào)》記者采訪(fǎng)時(shí)表示：“科沃斯業(yè)績(jī)出色，主要得益于家用服務(wù)機(jī)器人，2021年全球出貨量340萬(wàn)臺(tái)，另外旗下添可品牌全球出貨267萬(wàn)臺(tái)，公司綜合毛利率高達(dá)51%。近年來(lái)，清潔家電逐步高端化，像科沃斯、石頭科技等這種頭部企業(yè)具備品牌、技術(shù)優(yōu)勢(shì)，保持了較高的毛利率水平，同時(shí)海外需求仍然較大，未來(lái)有機(jī)會(huì)分食更大的市場(chǎng)蛋糕。”

    市場(chǎng)規(guī)?；蜻_(dá)900億元

    前瞻產(chǎn)業(yè)研究院預(yù)計(jì)，2021年至2026年，中國(guó)清潔電器市場(chǎng)規(guī)模將穩(wěn)步上升，到2026年，中國(guó)清潔電器市場(chǎng)規(guī)模將達(dá)近900億元。

    賽道的火爆，各類(lèi)企業(yè)如雨后春筍般涌入，像科沃斯、石頭科技、云鯨智能、美的、追覓、富佳股份等備受行業(yè)關(guān)注。

    據(jù)奧維的數(shù)據(jù)顯示，2021年新進(jìn)入的品牌，掃地機(jī)器人領(lǐng)域有30個(gè)，洗地機(jī)領(lǐng)域有56個(gè)。國(guó)內(nèi)清潔電器市場(chǎng)，有超過(guò)70個(gè)品牌，主要依托10多家工廠(chǎng)來(lái)生產(chǎn)，技術(shù)方案主要就水塵、氣塵兩種。

    對(duì)此，看懂a(chǎn)pp財(cái)經(jīng)評(píng)論員王赤坤向《證券日?qǐng)?bào)》記者表示：“清潔家電目前技術(shù)門(mén)檻較低，掃地機(jī)器人技術(shù)向其他產(chǎn)品突破又有難度，在各方資本繼續(xù)投入和加持下，行業(yè)供給繼續(xù)增加，新品牌的扎堆進(jìn)入，供給平衡被打破，供給過(guò)剩，行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)將進(jìn)入白熱化。行業(yè)紅利期已過(guò)，躺贏時(shí)代不復(fù)存在，市場(chǎng)占有率不是共同增長(zhǎng)而是此消彼長(zhǎng)。不論是品類(lèi)橫向擴(kuò)張，邁向多元競(jìng)爭(zhēng)，還是出口占比提升、參與全球競(jìng)爭(zhēng)，都意味著更復(fù)雜多變的挑戰(zhàn)。企業(yè)只能挖空心思擴(kuò)品類(lèi)、拼運(yùn)營(yíng)、拼投資、拼創(chuàng)新、拼投入。”

    “近年來(lái)，清潔電器企業(yè)不斷擴(kuò)品類(lèi)、謀出海、擴(kuò)渠道。行業(yè)持續(xù)擴(kuò)容之下，競(jìng)爭(zhēng)升級(jí)是必然趨勢(shì)。未來(lái)，不排除清潔小家電產(chǎn)業(yè)會(huì)像其他產(chǎn)業(yè)一樣，出現(xiàn)一定程度的市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)白熱化，然后大規(guī)模市場(chǎng)淘汰的現(xiàn)象。企業(yè)可以走差異化路線(xiàn)來(lái)獲得真正的長(zhǎng)期發(fā)展，掃地機(jī)器人的自清潔功能無(wú)疑將成為該品類(lèi)未來(lái)創(chuàng)新發(fā)展的重要技術(shù)方向之一。”盤(pán)古智庫(kù)高級(jí)研究員江瀚向《證券日?qǐng)?bào)》記者表示。