公募私募挖掘北交所投資機會 積極布局“專精特新”中小企業(yè)

    本報記者 王寧

    北京證券交易所（以下簡稱“北交所”）的設(shè)立無疑是中國資本市場改革發(fā)展邁出的關(guān)鍵一步。

    近日，《證券日報》記者從多家公募和私募基金公司處獲悉，他們表示將全面助力北交所的發(fā)展，通過專業(yè)的研究和投資能力，結(jié)合國家產(chǎn)業(yè)政策導(dǎo)向，挖掘“專精特新”中小企業(yè)的投資機會，積極布局，適時推出新產(chǎn)品，為投資者提供更加豐富的投資體驗。此外，已布局的新三板基金，在北交所設(shè)立的利好下，大部分產(chǎn)品受益明顯。

    將適時布局相關(guān)產(chǎn)品

    據(jù)《證券日報》記者不完全統(tǒng)計，截至目前，包括嘉實基金、華夏基金、工銀瑞信、招商基金等多家公募基金公司表態(tài)，將全面助力北交所的發(fā)展。與此同時，私募基金公司持高度關(guān)注態(tài)度，一旦時機成熟，會推出相關(guān)產(chǎn)品，積極參與北交所的投資。

    華夏基金相關(guān)人士對《證券日報》記者表示，公司密切關(guān)注北交所的設(shè)立和相關(guān)上市企業(yè)情況，將結(jié)合前期投資新三板精選層股票的實踐經(jīng)驗，通過不斷加強對經(jīng)濟基本面和上市企業(yè)的深入研究，為投資者提供更加豐富的投資體驗。

    嘉實基金相關(guān)人士表示，深化新三板改革、設(shè)立北交所，是資本市場更好支持中小企業(yè)創(chuàng)新發(fā)展的制度需要，是新形勢下全面深化資本市場改革的重要舉措。

    具有外資背景的國海富蘭克林基金，同樣對北交所的設(shè)立保持較高的關(guān)注度。該公司相關(guān)人士表示，北交所設(shè)立將有利于中小企業(yè)，特別是“專精特新”企業(yè)的創(chuàng)新與發(fā)展。公募基金應(yīng)充分發(fā)揮專業(yè)投研能力和產(chǎn)品創(chuàng)新能力，加強對新三板上市公司的研究，積極參與北交所投資，力爭為持有人分享創(chuàng)新型中小企業(yè)快速增長紅利。同時，助力中小企業(yè)直接融資，支持其創(chuàng)新發(fā)展。

    深圳某私募基金公司相關(guān)人士對《證券日報》記者表示，由于政策限制，此前，證券類私募無法參與新三板企業(yè)的投資，但可以預(yù)期，隨著北交所的設(shè)立，以精選層為基礎(chǔ)的中小創(chuàng)新企業(yè)，將成為私募重要的投資方向。“股權(quán)和創(chuàng)投類私募作為特定投資者，此前已布局新三板掛牌企業(yè)，隨著北交所的設(shè)立，將為該類投資者提供更加便利的‘進退道路’。”上述人士表示。

    另有私募人士認為，證券類私募參與北交所的投資，需要時間來布局，例如對基金合同的修改、相關(guān)企業(yè)的研究，以及對基金持有人的培育等，或在適當(dāng)時候推出北交所相關(guān)基金。

    相關(guān)基金已明顯受益

    北交所初期以精選層的66家掛牌企業(yè)為基礎(chǔ)，記者統(tǒng)計發(fā)現(xiàn)，相關(guān)掛牌公司股價已連續(xù)多日出現(xiàn)較強走勢，同時，相關(guān)基金已明顯受益。截至9月7日，據(jù)新三板網(wǎng)站數(shù)據(jù)顯示，精選層活躍前十名的個股均收于陽線，其中，五新隧裝、德瑞鋰電、貝特瑞漲幅更是保持在10%以上。

    據(jù)了解，2020年6月份，有6只基金作為首批可投新三板精選層的公募基金正式獲批，截至目前，全市場共有19只公募基金可投新三板精選層，其中，成立以來，收益率最高的已超過60%，另有4只收益率保持在20%以上。合計有14只實現(xiàn)正收益，有5只收益率在0%至-4%之間。

    與此同時，多只基金和券商同樣受益。以貝特瑞為例，該股股價9月2日還不足90元/股，截至9月7日，股價已漲至128.61元/股，漲幅為42.5%；根據(jù)該公司中報顯示，北京華鼎新動力股權(quán)投資基金（有限合伙）、南方創(chuàng)新精選一年定期開放混合和安信證券出現(xiàn)在該公司前十大股東名單中，持股分別為3150萬股、199.63萬股、169.8萬股。

    國海富蘭克林相關(guān)人士對《證券日報》記者表示，北交所具備的吸引力之一在于漲跌幅限制，漲跌幅的擴大會提升股票市場的運行效率和市場流動性，改善價格發(fā)現(xiàn)機制，減小交易成本，資金活躍和流動性充裕又會帶來流動性溢價，進而有利于提升北交所公司整體長期估值水平。“公司將立足于基本面，研究力量向‘專精特新’類優(yōu)質(zhì)成長型公司傾斜，加強對新三板公司的研究覆蓋，將根據(jù)市場需求和自身籌備情況，適時布局相關(guān)產(chǎn)品。”上述人士表示。