透析公募FOF三季報(bào)：發(fā)行駛?cè)肟燔嚨溃嘀划a(chǎn)品年內(nèi)收益率超10%

    本報(bào)記者 王思文

    自我國(guó)首批公募FOF基金誕生近四年來，公募FOF基金業(yè)務(wù)的數(shù)量和規(guī)模都有十分明顯的增長(zhǎng)，發(fā)展速度很快。尤其是今年，公募FOF產(chǎn)品憑借業(yè)績(jī)穩(wěn)健、適度收益、長(zhǎng)期增值的特點(diǎn)，整體管理規(guī)模屢創(chuàng)新高，截至今年三季度末，公募FOF整體規(guī)模已經(jīng)達(dá)到1884.6億元，發(fā)展也步入快車道。

    隨著公募基金三季報(bào)全部出爐，公募基金中基金（FOF）三季度的規(guī)模、數(shù)量及持倉(cāng)變化情況正式浮出水面。

    規(guī)模和數(shù)量實(shí)現(xiàn)雙增長(zhǎng)

    在當(dāng)下公募基金快速發(fā)展階段，“基金賺錢，基民不賺錢”的現(xiàn)狀依舊存在，基民面臨的擇基難、持基體驗(yàn)差、投資時(shí)點(diǎn)不好把握等困局仍難以破解。

    而公募FOF基金在一定程度上可以幫助基金投資者解決這些問題。FOF基金是基金中的基金，基金投研團(tuán)隊(duì)通過研究?jī)?yōu)選市場(chǎng)優(yōu)質(zhì)基金，再對(duì)產(chǎn)品的波動(dòng)進(jìn)行嚴(yán)控，提高組合性價(jià)比，配合大類資產(chǎn)配置在多變的市場(chǎng)中把握更多投資機(jī)會(huì)。

    2021年第三季度，公募FOF數(shù)量和規(guī)模均明顯提升。東方財(cái)富Choice數(shù)據(jù)顯示，截至2021年三季度末，全市場(chǎng)共有196只公募FOF產(chǎn)品，較二季度末的162只增加了34只；公募FOF規(guī)模從2021年二季度末的1343.7億元增加至三季度的1884.6元，環(huán)比增長(zhǎng)40.25%。

    目前公募FOF規(guī)模排名前十的產(chǎn)品均超過了50億元。全市場(chǎng)規(guī)模最大的公募FOF產(chǎn)品為交銀安享穩(wěn)健養(yǎng)老一年，是一只偏債混合型FOF基金，截至三季度末產(chǎn)品規(guī)模達(dá)到221.04億元，這也是全行業(yè)公募FOF產(chǎn)品中唯一一只百億級(jí)FOF基金。

    其次是交銀招享一年持有，產(chǎn)品規(guī)模為89.90億元，第三名是廣發(fā)核心優(yōu)選六個(gè)月持有，產(chǎn)品規(guī)模為70.05億元，同時(shí)也是偏股混合型FOF基金中規(guī)模最大的一只產(chǎn)品。

    數(shù)據(jù)來源：東方財(cái)富Choice

    FOF發(fā)行駛?cè)肟燔嚨?/strong>

    進(jìn)入今年三季度后，公募FOF產(chǎn)品的發(fā)行似乎駛?cè)肓丝燔嚨?，引起了公募基金市?chǎng)的廣泛關(guān)注。

    今年第三季度新發(fā)的34只公募FOF產(chǎn)品的發(fā)行規(guī)模合計(jì)達(dá)到513.09億元，較今年第二季度的186.68億元驟增了近兩倍，較第一季度的146.15億元驟增了近370億元。

    數(shù)據(jù)來源：東方財(cái)富Choice

    新發(fā)產(chǎn)品中，交銀招享一年持有混合的發(fā)行規(guī)模最大，達(dá)到了89.90億元，興證全球基金在三季度布局的興證全球優(yōu)選平衡三個(gè)月持有混合和興證全球安悅穩(wěn)健養(yǎng)老目標(biāo)一年持有混合兩只FOF產(chǎn)品的發(fā)行規(guī)模分別達(dá)到79.15億元和63.44億元。三季度期間成立的50億元量級(jí)FOF基金僅有上述三只，其余FOF產(chǎn)品均在50億元以下。

    加碼布局FOF業(yè)務(wù)

    交銀施羅德管理規(guī)模遙遙領(lǐng)先

    基金管理人方面，截至2021年三季度末，參與布局公募FOF業(yè)務(wù)的機(jī)構(gòu)合計(jì)60家。交銀施羅德基金是公募FOF管理規(guī)模最大的管理人，旗下3只FOF產(chǎn)品規(guī)模合計(jì)達(dá)到321.1億元。據(jù)《證券日?qǐng)?bào)》記者了解，今年上半年交銀施羅德基金的公募FOF管理規(guī)模約占全市場(chǎng)比重的14%，可以說領(lǐng)跑行業(yè)公募FOF。

    興證全球基金旗下公募FOF產(chǎn)品規(guī)模合計(jì)約272.4億元，位居第二。匯添富基金、南方基金、廣發(fā)基金、華夏基金、嘉實(shí)基金等機(jī)構(gòu)的FOF產(chǎn)品管理規(guī)模也位居前列，規(guī)模在60億元至133億元之間。

    值得注意的是，布局公募FOF業(yè)務(wù)的機(jī)構(gòu)名單正在不斷增加，三季度末較二季度末的55家增加了5家。今年三季度首發(fā)布局公募FOF產(chǎn)品的公司有銀河基金、恒越基金、上銀基金、光證資管和中信證券。

    多只產(chǎn)品年內(nèi)收益率超過10%

    FOF基金作為居民理財(cái)產(chǎn)品的一種較為穩(wěn)健的選擇，在近年的發(fā)展中業(yè)績(jī)表現(xiàn)也是可圈可點(diǎn)。從公募FOF基金的歷史收益來看，2020年以前成立的公募FOF基金在2020年的平均收益率約為24%。

    從今年三季報(bào)來看，公募FOF產(chǎn)品漲跌互現(xiàn)。偏債混合型基金方面，華夏聚豐穩(wěn)健混合發(fā)起式（FOF）A在今年以來斬獲了12.04%的年化收益率，其C份額產(chǎn)品斬獲近12%的年化收益率。安信禧悅穩(wěn)健養(yǎng)老一年持有混合（FOF）、招商和悅穩(wěn)健養(yǎng)老一年持有期混合（FOF）A/C等偏債混合型FOF基金同樣在年內(nèi)斬獲了超5%的收益率。

    偏股混合型基金方面，中歐預(yù)見養(yǎng)老2050五年持有（FOF）A在年內(nèi)斬獲了8.49%的收益率，建信福澤裕泰混合（FOF）、平安養(yǎng)老2035（FOF）、廣發(fā)銳意進(jìn)取3個(gè)月持有混合（FOF）等產(chǎn)品的年內(nèi)收益率均在7%以上。

    數(shù)據(jù)來源：東方財(cái)富Choice

    最受公募FOF基金經(jīng)理喜愛的基金產(chǎn)品是海富通基金旗下的海富通改革驅(qū)動(dòng)混合，今年三季度末共有31只公募FOF產(chǎn)品重倉(cāng)持有。其次是工銀新金融股票A，共有25只公募FOF產(chǎn)品重倉(cāng)持有。信達(dá)澳銀新能源產(chǎn)業(yè)股票、易方達(dá)安心回饋混合、廣發(fā)多因子混合等明星基金產(chǎn)品也紛紛現(xiàn)身公募FOF產(chǎn)品重倉(cāng)名單。

（編輯 喬川川）