資金借道ETF入市 明星基金經(jīng)理調(diào)倉方向顯現(xiàn)

    近期，大量資金借道ETF入市。據(jù)統(tǒng)計(jì)，9月14日以來的15個(gè)交易日，ETF份額合計(jì)凈增長超過400億份。

    在震蕩的市場環(huán)境中，多位明星基金經(jīng)理積極調(diào)研，尋覓投資機(jī)會(huì)，調(diào)整持倉結(jié)構(gòu)。在機(jī)構(gòu)人士看來，當(dāng)前正處于上市公司三季報(bào)披露期，業(yè)績較為亮眼的公司股價(jià)表現(xiàn)或更強(qiáng)勁。當(dāng)前A股長期投資價(jià)值較為突出。

    ETF份額凈增長逾400億份

    Choice數(shù)據(jù)顯示，9月14日至10月11日，ETF份額連續(xù)15個(gè)交易日實(shí)現(xiàn)凈增長，合計(jì)凈增長448.22億份。

    從資金流向來看，上證50指數(shù)相關(guān)ETF合計(jì)獲凈申購近50億份，其中華夏上證50ETF獲凈申購43.43億份。滬深300ETF同樣吸引資金流入，華泰柏瑞滬深300ETF獲凈申購25.81億份。

    成長屬性較強(qiáng)的科創(chuàng)板和創(chuàng)業(yè)板相關(guān)ETF的關(guān)注度也較高。科創(chuàng)板50指數(shù)相關(guān)ETF、創(chuàng)業(yè)板指數(shù)相關(guān)ETF份額凈增長均超過30億份。

    從行業(yè)指數(shù)ETF來看，證券行業(yè)相關(guān)ETF份額合計(jì)凈增長55.66億份。半導(dǎo)體相關(guān)ETF熱度也較高，合計(jì)獲凈申購近40億份。除此以外，港股相關(guān)ETF份額也實(shí)現(xiàn)較大幅度增長。具體來看，華夏恒生ETF、華夏恒生科技ETF、華夏恒生互聯(lián)網(wǎng)科技業(yè)ETF、華泰柏瑞南方東英恒生科技ETF等凈申購份額均超過10億份。

    基金經(jīng)理抓緊調(diào)倉、調(diào)研

    梳理近期上市公司公告，多位知名基金經(jīng)理的調(diào)倉動(dòng)向浮出水面。

    例如，三季度多位基金經(jīng)理加倉光伏板塊的上機(jī)數(shù)控。截至三季度末，崔宸龍管理的前海開源公用事業(yè)股票、前海開源新經(jīng)濟(jì)混合，茅煒管理的南方成長先鋒混合等成為上機(jī)數(shù)控新進(jìn)前十大股東。

    丘棟榮管理的中庚小盤價(jià)值股票則大幅加倉川儀股份，截至9月19日，基金持股數(shù)量為1482.72萬股，成為川儀股份新進(jìn)前十大股東。不過，和二季度末相比，富國周期優(yōu)勢混合則減倉了87.69萬股。

    除了調(diào)整持倉外，機(jī)構(gòu)調(diào)研頻率也較高。近一個(gè)月，機(jī)構(gòu)調(diào)研次數(shù)超過1萬次，其中通用設(shè)備、金屬非金屬新材料、醫(yī)療器械等行業(yè)機(jī)構(gòu)來訪量均超過800次。值得注意的是，多位知名基金經(jīng)理也出現(xiàn)在上市公司調(diào)研名單中。

    例如，9月27日，易方達(dá)基金經(jīng)理陳皓、王元春，景順長城基金經(jīng)理余廣、劉蘇等調(diào)研了華利集團(tuán)。類似的還有，興證全球基金經(jīng)理謝治宇、喬遷、童蘭等調(diào)研了韻達(dá)股份。

    三季報(bào)行情靜待開啟

    上市公司三季報(bào)漸次披露，三季報(bào)將是未來一個(gè)月機(jī)構(gòu)重點(diǎn)關(guān)注的因素。和聚投資認(rèn)為，三季報(bào)相對較好的板塊和個(gè)股市場表現(xiàn)會(huì)相對較為堅(jiān)挺；而業(yè)績表現(xiàn)不佳、今年以來持續(xù)走弱的板塊也可以放眼其明年的成長變化，積極尋找機(jī)會(huì)。

    興業(yè)證券策略團(tuán)隊(duì)的看法也較為相似，其建議重點(diǎn)關(guān)注、提前布局三季報(bào)業(yè)績乃至明年景氣有望持續(xù)的方向。

    從長期維度來看，多位基金經(jīng)理較為看好A股當(dāng)前投資價(jià)值，尋找估值處于低位的優(yōu)質(zhì)公司也成為共識(shí)。

    “雖然市場短期有所下跌，但A股長周期向好，戰(zhàn)略上要保持樂觀，指數(shù)下跌反而給了投資者很多撿拾優(yōu)質(zhì)籌碼的機(jī)會(huì)。”華夏基金基金經(jīng)理鄭澤鴻說，做投資首先要看長期方向，面臨一些短期波動(dòng)時(shí)才能從容應(yīng)對。

    永贏基金認(rèn)為，當(dāng)海外風(fēng)險(xiǎn)偏好方面的壓制緩解后，市場具有修復(fù)的基礎(chǔ)，仍可結(jié)合估值與景氣度兩個(gè)維度挖掘投資機(jī)會(huì)。