中金公司A股上市在即 戰(zhàn)略投資者豪華名單出爐

    本報(bào)記者 李喬宇

    中金公司本次IPO發(fā)行價(jià)為28.78元/股，總募資額高達(dá)131.98億元，是今年截至目前A股主板的IPO募資亞軍，僅次于京滬高鐵。中金公司本次網(wǎng)上初步有效申購倍數(shù)約為2，846.60倍，創(chuàng)下主板市場化詢價(jià)項(xiàng)目網(wǎng)上申購倍數(shù)的記錄。市場投資者為何如此熱捧？10月22日，中金公司在上海證券交易所發(fā)布《網(wǎng)下初步配售結(jié)果及網(wǎng)上中簽結(jié)果公告》，中金公司此次戰(zhàn)略投資者陣容十分豪華，合計(jì)17家戰(zhàn)略投資者參與中金公司IPO戰(zhàn)略配售，包括社?；鸬?ldquo;國家隊(duì)”投資者，阿里巴巴、保險(xiǎn)資金和外資主權(quán)基金均悉數(shù)參與中金公司戰(zhàn)略配售。

    公告顯示，17家戰(zhàn)略投資者合計(jì)戰(zhàn)略配售數(shù)量為1.38億股，占發(fā)行總數(shù)量的30%，合計(jì)認(rèn)購金額高達(dá)近40億元，且均有12個(gè)月或36個(gè)月的鎖定期限。從戰(zhàn)略投資者結(jié)構(gòu)上來看，本次戰(zhàn)略配售中“國家隊(duì)”提供了強(qiáng)勁的支持，社?；?、中國國有企業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整基金股份有限公司和國新投資有限公司等“國家隊(duì)”投資者合計(jì)認(rèn)購14.85億元，在戰(zhàn)略配售合計(jì)金額中占比37.5%，成為中金公司本次A股發(fā)行占比最高的戰(zhàn)略投資者。同時(shí)眾多有實(shí)力、有影響力的央企和地方國企機(jī)構(gòu)合計(jì)認(rèn)購8.91億元，在戰(zhàn)略配售合計(jì)金額中占比22.50%，包括中糧集團(tuán)有限公司、鞍鋼集團(tuán)資本控股有限公司等。

    引人注目的是，全球頂級主權(quán)財(cái)富基金計(jì)劃之一AbuDhabiInvestmentAuthority（阿布達(dá)比投資局）參與中金公司戰(zhàn)略配售，優(yōu)質(zhì)的增量外資進(jìn)場將進(jìn)一步增加A股流動(dòng)性和穩(wěn)定性。阿布達(dá)比投資局認(rèn)購近3.96億元，在戰(zhàn)略配售合計(jì)金額中占比10.0%。阿布達(dá)比投資局或?qū)χ薪鸸揪硟?nèi)外多元化融資需求提供支持，推動(dòng)中金公司的國際市場開拓，與中金公司的全球發(fā)展戰(zhàn)略形成協(xié)同效應(yīng)。

    業(yè)內(nèi)人士認(rèn)為，國家主權(quán)財(cái)富基金的投資風(fēng)格謹(jǐn)慎，遠(yuǎn)離高風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)，因而被稱為“穩(wěn)健的投資者”。隨著中金公司在A股上市，全球頂級主權(quán)基金的資金入場勢必將進(jìn)一步增加A股的吸引力，有利于大盤的長期穩(wěn)定。更多外國投資者投資境內(nèi)上市公司，對于推進(jìn)我國資本市場高水平雙向開放，提升上市公司國際競爭力，提高上市公司質(zhì)量都具有重要的意義。

    中金公司在戰(zhàn)略投資者的選擇上綜合考量了具有良好市場聲譽(yù)和市場影響力，代表廣泛公眾利益的投資者和與發(fā)行人具備戰(zhàn)略合作關(guān)系或長期合作愿景，且有意愿長期持股的投資者。

    值得注意的是，戰(zhàn)略投資者中阿里巴巴（中國）網(wǎng)絡(luò)技術(shù)有限公司、AbuDhabiInvestmentAuthority（阿布達(dá)比投資局）、BruneiInvestmentAgency（文萊投資局）、中國人壽保險(xiǎn)股份有限公司、太平人壽保險(xiǎn)有限公司等五名投資者的鎖定期為36個(gè)月。3年的鎖定期的安排體現(xiàn)了這些戰(zhàn)略投資者對中金公司未來發(fā)展前景的堅(jiān)定信心，對中金公司價(jià)值的充分認(rèn)可以及對國內(nèi)資本市場長期投資價(jià)值的持續(xù)看好。對他們而言，入股中金公司是戰(zhàn)略決策，不會受到某些硬性門檻的干擾，他們對這些資金在鎖定期間以及以后的利潤回報(bào)能力持有高度信心。同時(shí)3年的鎖定期的安排有助于強(qiáng)化A股中小投資者的信心，有利于維護(hù)市場穩(wěn)定，體現(xiàn)了戰(zhàn)略投資者的擔(dān)當(dāng)精神以及對于中小投資者的呵護(hù)。

    在近期市場波動(dòng)等外部環(huán)境因素下，中金公司得到了戰(zhàn)略投資者、網(wǎng)上、網(wǎng)下投資者的充分信任和高度認(rèn)可，考慮到中金公司在A股券商股較強(qiáng)的稀缺性、行業(yè)領(lǐng)先的業(yè)績水平及財(cái)務(wù)指標(biāo)，中金公司將為A股投資者、尤其是中小投資者提供優(yōu)質(zhì)標(biāo)的增量股份供給，滿足A股投資者對優(yōu)質(zhì)A股標(biāo)的的配置需求。此外，中金公司也獲得了機(jī)構(gòu)投資者的專業(yè)認(rèn)可，一方面體現(xiàn)A股新股發(fā)行進(jìn)一步理性化市場化，資本市場價(jià)值發(fā)現(xiàn)能力逐漸增強(qiáng)，另一方面也是資本市場充分發(fā)揮調(diào)節(jié)機(jī)制的積極結(jié)果，是我國資本市場的長期健康發(fā)展的一種有益探索和嘗試。

（編輯 張偉）