ST海航信披違法案落錘 上半年巨虧資不抵債

    證券時報記者 李曼寧

    此前，ST海航披露多份公告，涉及公司收到證監(jiān)會《行政處罰決定書》、公司副總裁和一名董事離職、定增方案獲股東大會審議通過等重要事項。日前，公司交出了易主后的首份半年報成績單，今年上半年，ST海航凈利虧損128.37億元，上年同期虧損8.81億元，虧損幅度同比擴(kuò)大逾13倍。截至6月底，ST海航凈資產(chǎn)為-42.2億元，再度資不抵債。

    處罰落錘

    去年12月，包括ST海航在內(nèi)的多家“海航系”公司公告，因涉嫌信息披露違法違規(guī)，證監(jiān)會決定對公司立案。今年8月10日，ST海航披露，已收到證監(jiān)會《行政處罰事前告知書》。

    9月1日，ST海航公告收到證監(jiān)會《行政處罰決定書》，ST海航涉嫌信息披露違法違規(guī)一案，現(xiàn)已調(diào)查、審理終結(jié)。經(jīng)查明，ST海航存在以下違法事實：海航集團(tuán)有限公司（下稱海航集團(tuán)）通過“海航集團(tuán)-事業(yè)部/產(chǎn)業(yè)集團(tuán)-單體公司”三層管理結(jié)構(gòu)實際管理下屬公司。在財務(wù)上施行全集團(tuán)一體化、垂直化、三層式控制及管理;在資金上施行現(xiàn)金流一體化管理，資金由海航集團(tuán)統(tǒng)一調(diào)撥。

    海航控股（即ST海航）屬于前述“單體公司”，在財務(wù)資金管控方面缺乏獨立性，其與相關(guān)關(guān)聯(lián)方的資金往來、簽署對外擔(dān)保合同等，均在海航集團(tuán)組織及操控下完成。由此導(dǎo)致海航控股未按規(guī)定披露非經(jīng)營性關(guān)聯(lián)交易和關(guān)聯(lián)擔(dān)保。梳理公告，ST海航涉嫌存在的違法事實主要為兩大方面：未按規(guī)定披露非經(jīng)營性關(guān)聯(lián)交易；未按規(guī)定披露關(guān)聯(lián)擔(dān)保。從涉及的時間來看，違法事項發(fā)生時間集中在2018年至2020年期間，即海航集團(tuán)破產(chǎn)重整之前。

    最終，證監(jiān)會對ST海航及涉案期間有關(guān)董監(jiān)高管理人員給予警告，并開出罰單。處罰決定顯示，ST海航被予以警告，并合計處以罰款300萬元。公司11名時任涉事董監(jiān)高人員受到處罰，其中，曾任董事長的徐軍被處罰的金額最高，合計達(dá)100萬元。

    兩高管辭職

    值得一提的是，在此前證監(jiān)會下發(fā)《行政處罰事先告知書》的當(dāng)日（8月10日），公司董事徐軍、陳明、劉強及副總裁兼董事會秘書李曉峰便提交了書面辭職報告。

    不到一個月，ST海航又有高管離職的動態(tài)，公司董事會于8月31日收到董事許惠才、副總裁高建提交的書面辭職報告。因工作調(diào)整原因，許惠才申請辭去公司董事職務(wù)，高建申請辭去公司副總裁職務(wù)。二人辭職后將不在公司及控股子公司擔(dān)任其他行政職務(wù)。

    公開資料顯示，許惠才、高建均為海航“老人”。其中，許惠才于1962年出生，曾任海航飛行員，蘭州基地副總經(jīng)理、甘肅機(jī)場集團(tuán)有限公司總裁、蘭州中川機(jī)場管理有限公司董事長、三亞鳳凰國際機(jī)場有限責(zé)任公司董事長、三亞新機(jī)場投資建設(shè)有限公司副董事長兼總經(jīng)理、三亞新機(jī)場建設(shè)指揮部總指揮、海南機(jī)場設(shè)施股份有限公司副總裁、海航機(jī)場集團(tuán)有限公司總裁、海航航空集團(tuán)有限公司副總裁等職務(wù)。

    41歲的高建2003年即加入海航，歷任金海智造股份有限公司人力資源總監(jiān)、副總裁，海南美蘭國際空港股份有限公司常務(wù)副總裁，海航集團(tuán)有限公司人力資源部總經(jīng)理、辦公室主任、人力資源總監(jiān)、運營總裁、副總裁、新聞發(fā)言人等職務(wù)。

    定增方案通過

    2021年12月，ST海航引入遼寧方大系作為戰(zhàn)略投資者，公司控股股東變更為海南方大航空發(fā)展有限公司，實控人變更為自然人方威。至此，海航集團(tuán)航空板塊的重整落幕。

    易主后的ST海航正在經(jīng)歷重整后的磨合期。更為嚴(yán)峻的考驗是，進(jìn)入2022年，民航客運需求仍受到疫情抑制，疊加油價高企、人民幣貶值等多重因素，主要客運航司全面虧損。ST海航的經(jīng)營亦遭較大沖擊。最新財報顯示，今年上半年，ST海航實現(xiàn)營業(yè)收入110.76億元，同比下降39.59%；凈利潤虧損128.37億元，上年同期虧損為8.81億元。由此，ST海航創(chuàng)出公司史上最差半年報業(yè)績。期內(nèi)，ST海航主要運營指標(biāo)齊降，上半年實現(xiàn)總周轉(zhuǎn)量19.79億噸公里，同比下降48.12%；實現(xiàn)旅客運輸1039萬人，同比下降55.30%；貨郵運輸量達(dá)13.15萬噸，同比下降39.01%。飛行班次達(dá)9.84萬班次，同比下降45.84%。

    此外，截至上半年末，ST海航的資產(chǎn)負(fù)債率達(dá)到101.91%；凈資產(chǎn)為-42.2億元，再度陷入資不抵債的境地。需要指出的是，如果ST海航在2022年末凈資產(chǎn)依然為負(fù)值，根據(jù)相關(guān)規(guī)定，公司股票將在2022年報披露后被實施退市風(fēng)險警示。ST海航9月1日同時公告，公司2022年度非公開發(fā)行A股股票方案等相關(guān)議案獲股東大會通過。

    根據(jù)此前公告，ST海航擬向海南瀚巍投資有限公司非公開發(fā)行A股股票募集資金108.7億元，扣除發(fā)行費用后，募集資金凈額擬全部用于補充流動資金。海南瀚巍同樣屬于遼寧方大系，實際控制人為方威。方案顯示，本次定增的目的是控股股東提供資金支持，提振市場信心，為公司業(yè)務(wù)發(fā)展提供保障；改善資本結(jié)構(gòu)，提高公司抗風(fēng)險能力和財務(wù)穩(wěn)健性。本次非公開發(fā)行完成后，ST海航控股股東將變更為海南瀚巍，實際控制人不變。