萬聯(lián)證券三年曲折IPO終止！仍有10家券商“后備軍”扎堆候場

    3月18日，證監(jiān)會網(wǎng)站公布《發(fā)行監(jiān)管部滬市、深市主板首次公開發(fā)行股票企業(yè)基本信息情況表（截至2022年3月17日）》，萬聯(lián)證券IPO在3月16日被終止審查，成為2022年第5家終止審核的主板IPO申報公司。

    業(yè)內(nèi)人士表示，萬聯(lián)證券鑒于戰(zhàn)略規(guī)劃調(diào)整，經(jīng)審慎考慮，并與發(fā)行申請相關(guān)中介機構(gòu)充分研究，決定撤回本次A股發(fā)行申請。目前，萬聯(lián)證券業(yè)務(wù)運作良好，撤回IPO發(fā)行申請將不會對公司的財務(wù)狀況或正常運營造成不利影響，公司將根據(jù)實際情況擇機重啟A股發(fā)行申請。

    據(jù)記者統(tǒng)計，目前還有10家券商正在排隊等候IPO.在以凈資本為核心的監(jiān)管體系下，各家券商仍極力踏上融資之路。

    三年IPO之路終止

    萬聯(lián)證券是廣州市屬全資國有證券公司，于2001年8月23日經(jīng)中國證監(jiān)會批準設(shè)立，現(xiàn)有注冊資本59.54億元，其控股股東為廣州金融控股集團。

    萬聯(lián)證券的IPO之路并不平坦。

    2018年萬聯(lián)證券接受IPO輔導(dǎo)，擬A股上市。2019年7月，萬聯(lián)證券預(yù)披露招股說明書，保薦機構(gòu)為瑞銀證券。2020年4月，證監(jiān)會發(fā)布針對萬聯(lián)證券IPO的首次反饋意見。

    長達萬字的反饋中，證監(jiān)會共提出32個問題，包含經(jīng)營規(guī)范性、信息披露以及財務(wù)會計資料三大方面。

    2020年10月，據(jù)廣州市紀委監(jiān)委消息，廣州金融控股集團有限公司黨委書記、董事長李舫金涉嫌嚴重違紀違法，接受廣州市紀委監(jiān)委紀律審查和監(jiān)察調(diào)查。而李舫金還兼任萬聯(lián)證券董事長一職，隨著李舫金接受調(diào)查后，萬聯(lián)證券的IPO之路蒙上一層陰影。

    在2022年3月16日，萬聯(lián)證券IPO終止。

    屢吃罰單

    萬聯(lián)證券自身的IPO之路遇到了不少障礙，作為保薦機構(gòu)保薦的IPO項目也波折叢生。

    去年12月，證監(jiān)會發(fā)布關(guān)于對萬聯(lián)證券采取監(jiān)管談話措施的決定。萬聯(lián)證券作為江西綠巨人生態(tài)環(huán)境股份有限公司（以下簡稱“發(fā)行人”）首次公開發(fā)行股票并上市的保薦機構(gòu)，存在未勤勉盡責，對發(fā)行人貨幣資金、關(guān)聯(lián)方和關(guān)聯(lián)交易等事項的核查不充分，未能發(fā)現(xiàn)發(fā)行人大量更改銀行流水、關(guān)聯(lián)方和關(guān)聯(lián)交易披露不完整、會計基礎(chǔ)及內(nèi)部控制存在缺陷等問題。

    對此，證監(jiān)會決定對萬聯(lián)證券采取監(jiān)管談話的行政監(jiān)督管理措施，并要求公司合規(guī)負責人、保薦業(yè)務(wù)負責人接受監(jiān)管談話。

    此外，證監(jiān)會表示，萬聯(lián)證券應(yīng)引以為戒，認真查找和整改問題，建立健全和嚴格執(zhí)行投行業(yè)務(wù)內(nèi)控制度、工作流程和操作規(guī)范，誠實守信、勤勉盡責，切實提升投行業(yè)務(wù)質(zhì)量。同時，公司應(yīng)嚴格按照內(nèi)部問責制度對責任人員進行內(nèi)部問責，并向所在地證監(jiān)局提交書面問責報告。

    2020年12月，萬聯(lián)證券又因一家新三板公司持續(xù)督導(dǎo)違規(guī)收警示函。萬聯(lián)證券是負責廣東中鈺科技股份有限公司持續(xù)督導(dǎo)工作的主辦券商，持續(xù)督導(dǎo)期間為2016年4月12日至2019年4月4日。中鈺科技因信息披露違法違規(guī)被廣東證監(jiān)局作出行政處罰。萬聯(lián)證券作為中鈺科技時任主辦券商，在對其信息披露文件進行事前審查、持續(xù)督導(dǎo)其規(guī)范履行信息披露義務(wù)和完善公司治理機制等過程中，未能勤勉盡責、嚴格履行法定職責，未能及時關(guān)注到公司違法違規(guī)行為并督促其采取有效措施予以整改。

    近三年，萬聯(lián)證券的業(yè)績增長，但其競爭力在業(yè)內(nèi)卻是下降的。證券業(yè)協(xié)會數(shù)據(jù)顯示，萬聯(lián)證券2018年營業(yè)收入為11億元，在行業(yè)內(nèi)排名59；凈利潤為2.6億元，排名39.到了2020年，萬聯(lián)證券的營業(yè)收入為16.47億元，在全行業(yè)排名為第57位；凈利潤為6.08億元，在全行業(yè)排名下滑到第51名。

    10家券商“后備軍”候場

    近年來，隨著以凈資本監(jiān)管為核心的監(jiān)管方式不斷深化，監(jiān)管政策支持證券公司拓寬融資渠道、提高直接融資比重，鼓勵證券公司進一步補充資本，提升資本實力。

    目前，A股上市券商（僅統(tǒng)計直接上市）已擴容至48家。今年2月，東莞證券首發(fā)獲得通過，若順利上市將成為第49家上市券商。

    根據(jù)最新發(fā)布的證監(jiān)會公示顯示，目前還有信達證券、渤海證券、首創(chuàng)證券3家券商處于IPO候場中。其中，信達證券和首創(chuàng)證券審核狀態(tài)為“預(yù)先披露更新”，渤海證券處于“已反饋”狀態(tài)。

    國開證券、華龍證券、財信證券、東海證券、華寶證券、華金證券、申港證券7家券商則處于“輔導(dǎo)備案”階段。誰將拿到下一張上市入場券？上證報將持續(xù)關(guān)注。