創(chuàng)業(yè)板發(fā)行規(guī)范委倡議：促進(jìn)新股發(fā)行合理定價(jià)

    證券時(shí)報(bào)記者 唐維

    深交所理事會(huì)創(chuàng)業(yè)板股票發(fā)行規(guī)范委員會(huì)第二份倡議來了，內(nèi)容包括當(dāng)IPO股數(shù)不高于8000萬股且募資不超15億元時(shí)，不采用累計(jì)投標(biāo)詢價(jià)方式，也不采用超額配售選擇權(quán)等。此外，除封閉式創(chuàng)業(yè)板主題公募基金與戰(zhàn)略配售基金外，其他網(wǎng)下投資者門檻不低于6000萬元。

    7日10日，發(fā)行規(guī)范委召開2020年第二次工作會(huì)議，經(jīng)合議，全體委員一致同意并發(fā)出進(jìn)一步保障創(chuàng)業(yè)板規(guī)范發(fā)行的倡議，這是繼6月下旬深交所向保薦機(jī)構(gòu)提出三點(diǎn)倡議之后，發(fā)行規(guī)范委再次發(fā)揮行業(yè)自律管理，從審慎開展戰(zhàn)略配售、優(yōu)化報(bào)價(jià)形成機(jī)制、便利簡化業(yè)務(wù)操作等方面提出針對性措施。

    倡議旨在切實(shí)發(fā)揮戰(zhàn)略投資者協(xié)同作用，引入中長期增量資金，促進(jìn)新股發(fā)行合理定價(jià)，實(shí)現(xiàn)創(chuàng)業(yè)板注冊制下IPO發(fā)行承銷業(yè)務(wù)規(guī)范透明、平穩(wěn)有序。本次倡議提出的相關(guān)措施屬于創(chuàng)業(yè)板試點(diǎn)注冊制初期的階段性安排，發(fā)行規(guī)范委將根據(jù)市場情況適時(shí)調(diào)整。

    據(jù)記者了解，此次倡議包含以下四方面內(nèi)容：

    一是創(chuàng)業(yè)板發(fā)行人、保薦承銷機(jī)構(gòu)和買方機(jī)構(gòu)等切實(shí)強(qiáng)化責(zé)任意識、規(guī)范意識、風(fēng)險(xiǎn)意識，促進(jìn)資本市場穩(wěn)定、健康運(yùn)行，理性、有序開展或參與創(chuàng)業(yè)板IPO發(fā)行承銷業(yè)務(wù)。

    二是審慎開展戰(zhàn)略配售，提升發(fā)行人內(nèi)在價(jià)值。保薦承銷機(jī)構(gòu)勤勉盡責(zé)履行戰(zhàn)略投資者核查義務(wù)和持續(xù)督導(dǎo)職責(zé)，合規(guī)辦理保薦機(jī)構(gòu)相關(guān)子公司跟投與發(fā)行人高級管理人員、核心員工通過專項(xiàng)資產(chǎn)管理計(jì)劃參與戰(zhàn)略配售，審慎選擇與發(fā)行人具有切實(shí)可行戰(zhàn)略合作關(guān)系、能夠引入重要戰(zhàn)略資源的產(chǎn)業(yè)鏈優(yōu)質(zhì)龍頭企業(yè)等投資主體參與戰(zhàn)略配售。

    三是便利簡化部分業(yè)務(wù)操作，確保安全穩(wěn)定運(yùn)行。首次公開發(fā)行股票數(shù)量低于8000萬股且預(yù)計(jì)募集資金總額不足15億元的發(fā)行人不采用累計(jì)投標(biāo)詢價(jià)方式確定發(fā)行價(jià)格，也不采用超額配售選擇權(quán)。

    四是機(jī)構(gòu)投資者有效行使職責(zé)，優(yōu)化報(bào)價(jià)形成機(jī)制。除以封閉方式運(yùn)作的創(chuàng)業(yè)板主題公募基金與戰(zhàn)略配售基金以外，其他網(wǎng)下機(jī)構(gòu)投資者及其管理配售對象賬戶持有深市市值門檻不低于6000萬元。

    與會(huì)委員表示，倡議內(nèi)容廣泛征求了市場參與者意見建議，符合注冊制改革要求，符合創(chuàng)業(yè)板客觀實(shí)際，將全力支持、堅(jiān)決執(zhí)行、作出表率，并會(huì)同全體創(chuàng)業(yè)板發(fā)行人、保薦承銷機(jī)構(gòu)、買方機(jī)構(gòu)等相關(guān)參與方，切實(shí)強(qiáng)化責(zé)任意識、規(guī)范意識、風(fēng)險(xiǎn)意識，理性有序開展或參與創(chuàng)業(yè)板IPO發(fā)行承銷業(yè)務(wù)。

    深交所表示，充分尊重和支持發(fā)行規(guī)范委作出的倡議，將積極關(guān)注發(fā)行人、保薦承銷機(jī)構(gòu)遵守倡議情況，同時(shí)，將認(rèn)真貫徹中國證監(jiān)會(huì)“四個(gè)敬畏、一個(gè)合力”要求，堅(jiān)持“開明、透明、廉明、嚴(yán)明”，攜手各方主體共建資本市場良好生態(tài)，引導(dǎo)更多要素資源投入創(chuàng)新創(chuàng)業(yè)領(lǐng)域，促進(jìn)形成公平合理有效的發(fā)行定價(jià)機(jī)制，合力推動(dòng)創(chuàng)業(yè)板改革并試點(diǎn)注冊制穩(wěn)起步、開好局。