深交所加強(qiáng)日常監(jiān)管 對(duì)忽悠式回購(gòu)說(shuō)不

    2018年上市公司股份回購(gòu)新政發(fā)布實(shí)施以來(lái)，深市上市公司積極響應(yīng)，認(rèn)真制定回購(gòu)方案，切實(shí)履行回購(gòu)承諾，實(shí)施效果明顯。

    據(jù)統(tǒng)計(jì)，2018年以來(lái)深市上市公司共披露488單回購(gòu)方案，其中405家公司已實(shí)施股份回購(gòu)，累計(jì)回購(gòu)金額705億元。在目前到期的298單方案中，279單回購(gòu)金額實(shí)施達(dá)到計(jì)劃下限，實(shí)際完成比例為93.6%。在回購(gòu)實(shí)施過(guò)程中，涌現(xiàn)出一批守信踐諾的代表性公司，例如招商蛇口已足額按照回購(gòu)金額計(jì)劃上限完成40億元股份回購(gòu)，美的集團(tuán)計(jì)劃回購(gòu)6，000萬(wàn)股至12，000萬(wàn)股，目前已支付31億元回購(gòu)6，025萬(wàn)股。

    記者發(fā)現(xiàn)，期間也有個(gè)別公司存在回購(gòu)“雷聲大，雨點(diǎn)小”、實(shí)際回購(gòu)金額與預(yù)案相差較大、披露回購(gòu)方案不審慎導(dǎo)致隨意終止或變更方案等情形。為確保股份回購(gòu)制度有效執(zhí)行，深交所從優(yōu)化制度安排、加強(qiáng)事中事后監(jiān)管著手，積極引導(dǎo)上市公司依法合規(guī)開(kāi)展股份回購(gòu)。

    深交所相關(guān)負(fù)責(zé)人表示，在制度安排方面，2019年1月，深交所發(fā)布《上市公司回購(gòu)股份實(shí)施細(xì)則》，并修訂回購(gòu)公告格式，對(duì)回購(gòu)提議、回購(gòu)方案、回購(gòu)進(jìn)展和回購(gòu)結(jié)果等環(huán)節(jié)的信息披露內(nèi)容進(jìn)行詳細(xì)規(guī)定和明確要求。在加強(qiáng)監(jiān)管方面，深交所除對(duì)公司回購(gòu)方案的合規(guī)性、價(jià)格設(shè)置的合理性等要素予以重點(diǎn)審查外，對(duì)公司后續(xù)是否按照計(jì)劃回購(gòu)股份、是否存在“邊減持邊回購(gòu)”行為、是否存在利用回購(gòu)拉抬股價(jià)操縱市場(chǎng)等“忽悠式回購(gòu)”行為給予高度關(guān)注，對(duì)于個(gè)別上市公司“忽悠式回購(gòu)”行為，果斷采取監(jiān)管措施或給予紀(jì)律處分。近日，針對(duì)*ST新海未按規(guī)定履行股份回購(gòu)義務(wù)，回購(gòu)實(shí)施金額不足回購(gòu)計(jì)劃十分之一的行為，深交所對(duì)公司予以通報(bào)批評(píng)處分。

    深交所相關(guān)負(fù)責(zé)人表示，股份回購(gòu)制度是資本市場(chǎng)的基礎(chǔ)性制度安排，在優(yōu)化資本結(jié)構(gòu)、穩(wěn)定公司股價(jià)、提升公司投資價(jià)值、回報(bào)投資者等方面具有重要作用。下一步，深交所將按照證監(jiān)會(huì)關(guān)于提高上市公司質(zhì)量的工作要求，繼續(xù)支持和引導(dǎo)上市公司依法合規(guī)開(kāi)展股份回購(gòu)，結(jié)合監(jiān)管實(shí)踐不斷完善股份回購(gòu)制度安排、優(yōu)化回購(gòu)流程，為上市公司規(guī)范高效回購(gòu)股份提供便利；同時(shí)，強(qiáng)化股份回購(gòu)事項(xiàng)事中事后監(jiān)管，加大對(duì)“忽悠式回購(gòu)”、以股份回購(gòu)名義實(shí)施股價(jià)操縱、內(nèi)幕交易等行為的紀(jì)律處分力度，督促上市公司堅(jiān)持“四個(gè)敬畏”，切實(shí)保障中小投資者利益，健全資本市場(chǎng)內(nèi)生穩(wěn)定機(jī)制，促進(jìn)資本市場(chǎng)健康發(fā)展。