科創(chuàng)板重大資產(chǎn)重組 標的資產(chǎn)應(yīng)符合科創(chuàng)定位

    證券時報記者 朱凱

    在廣泛征求社會意見后，經(jīng)中國證監(jiān)會批準，上海證券交易所于昨日發(fā)布新修訂的《科創(chuàng)板上市公司重大資產(chǎn)重組審核規(guī)則》及《科創(chuàng)板上市委員會管理辦法》。同時，制定發(fā)布《科創(chuàng)板發(fā)行上市審核規(guī)則適用指引第2號——上市公司重大資產(chǎn)重組審核標準及相關(guān)事項》，以進一步明確科創(chuàng)板上市公司并購重組審核標準和程序，提高重組審核工作透明度。

    據(jù)介紹，《審核規(guī)則》修訂的主要內(nèi)容包括三方面：一是增加科創(chuàng)公司發(fā)行股份購買資產(chǎn)申請的并購重組委審議程序，將重組上市由現(xiàn)有的科創(chuàng)板上市委員會審議調(diào)整為并購重組委審議，同步修改涉及的全部相關(guān)條文。二是調(diào)整審核時間，完善相關(guān)計算規(guī)則。與《證券法》保持一致，將重組交易申請的審核時限明確為自受理之日起，交易所審核和中國證監(jiān)會注冊的時間總計不超過3個月；根據(jù)重組審核機構(gòu)審核實踐和并購重組委審議需要，將發(fā)行股份購買資產(chǎn)申請的交易所審核時間調(diào)整為2個月。三是調(diào)整部分內(nèi)容及文字，與《證券法》等其他相關(guān)制度的修改保持一致。

    《上市委管理辦法》修訂主要內(nèi)容包括：一是明確設(shè)立并購重組委，規(guī)定并購重組委的職責。二是規(guī)定并購重組委的履職、會議組織、審議工作監(jiān)督等按照科創(chuàng)板上市委員會相關(guān)規(guī)定執(zhí)行。三是與《全國中小企業(yè)股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)掛牌公司向上海證券交易所科創(chuàng)板轉(zhuǎn)板上市辦法》相銜接，明確轉(zhuǎn)板上市涉及上市委審議相關(guān)內(nèi)容。

    此外，《2號指引》對科創(chuàng)板上市公司并購重組區(qū)別于主板的相關(guān)規(guī)則作了進一步解釋。主要包含科創(chuàng)板上市公司購買標的資產(chǎn)的科創(chuàng)屬性判斷原則、科創(chuàng)板上市公司并購重組分類審核安排等內(nèi)容。對于《審核規(guī)則》規(guī)定的“標的資產(chǎn)應(yīng)當符合科創(chuàng)板定位”該如何理解，《2號指引》提出應(yīng)參考規(guī)則第七條，即標的資產(chǎn)應(yīng)當符合科創(chuàng)板定位，所屬行業(yè)應(yīng)當與上市公司處于同行業(yè)或者上下游，且具有協(xié)同效應(yīng)；獨立財務(wù)顧問應(yīng)當充分論證擬購買標的資產(chǎn)符合科創(chuàng)板定位等。再如，并購重組方案審議不通過，或終止審核或不予注冊的，上市公司應(yīng)當如何處理？對此，《2號指引》稱，收到上述決定后，上市公司應(yīng)于次一交易日將該結(jié)果作出公告，公司董事會應(yīng)當根據(jù)股東大會授權(quán)作出后續(xù)決議并公告等。

    據(jù)悉，上述三項業(yè)務(wù)規(guī)則發(fā)布后，上交所將組織做好規(guī)則實施，確保新制度平穩(wěn)落地，并在實踐中不斷優(yōu)化完善。