用“五行”分析股票，券商和投顧被行政監(jiān)管！公司回應(yīng)：已責(zé)令整改并暫停展業(yè)

    本報(bào)記者 吳曉璐

    又見(jiàn)券商和投資顧問(wèn)因研報(bào)質(zhì)量被罰！

    3月11日，深圳證監(jiān)局披露對(duì)安信證券汕頭分公司和公司投資顧問(wèn)陳南鵬的監(jiān)管措施。原因是陳南鵬將股票根據(jù)五行屬性分類(lèi)進(jìn)行分析，制作并在公司微信群發(fā)布《仁者無(wú)敵-2022中國(guó)股市預(yù)測(cè)》的投資建議，該內(nèi)容被轉(zhuǎn)發(fā)并對(duì)外傳播，相關(guān)預(yù)測(cè)對(duì)行業(yè)、市場(chǎng)的評(píng)論意見(jiàn)不審慎。深圳證監(jiān)局認(rèn)為該投資建議不具有合理依據(jù)，而公司未對(duì)群消息嚴(yán)格管控，故對(duì)公司和陳南鵬均采取行政監(jiān)管措施。

    安信證券相關(guān)人士對(duì)《證券日?qǐng)?bào)》記者表示，針對(duì)此事件，公司高度重視，召集相關(guān)部門(mén)及時(shí)啟動(dòng)業(yè)務(wù)自查及問(wèn)責(zé)措施，責(zé)令該人員立即整改并對(duì)其采取了暫停展業(yè)、服務(wù)產(chǎn)品下架等處罰措施。

    根據(jù)五行屬性分類(lèi)分析股票

    投顧和券商被罰

    深圳證監(jiān)局表示，經(jīng)查，陳南鵬制作并在公司微信群發(fā)布的《仁者無(wú)敵-2022中國(guó)股市預(yù)測(cè)》被轉(zhuǎn)發(fā)并對(duì)外傳播，相關(guān)預(yù)測(cè)對(duì)行業(yè)、市場(chǎng)的評(píng)論意見(jiàn)不審慎，將股票根據(jù)五行屬性分類(lèi)進(jìn)行分析，投資建議不具有合理依據(jù)，違反《證券投資顧問(wèn)業(yè)務(wù)暫行規(guī)定》相關(guān)規(guī)定。深圳證監(jiān)局對(duì)陳南鵬采取監(jiān)管談話的行政監(jiān)管措施。

    另外，安信證券汕頭分公司由于未嚴(yán)格根據(jù)內(nèi)部制度要求對(duì)微信群消息進(jìn)行監(jiān)控管理，未對(duì)投資顧問(wèn)相關(guān)執(zhí)業(yè)行為進(jìn)行有效管控，違反了《證券公司內(nèi)部控制指引》及《證券公司和證券投資基金管理公司合規(guī)管理辦法》相關(guān)規(guī)定。深圳證監(jiān)局對(duì)公司采取出具警示函的行政監(jiān)管措施。

    根據(jù)《證券投資顧問(wèn)業(yè)務(wù)暫行規(guī)定》第六條的規(guī)定，“通過(guò)互聯(lián)網(wǎng)、自媒體、軟件、通訊、社交工具等介質(zhì)向客戶提供涉及具體證券投資品種或投資組合的投資分析意見(jiàn)、預(yù)測(cè)、選擇建議、買(mǎi)賣(mài)時(shí)機(jī)建議等，并直接或者間接獲取經(jīng)濟(jì)利益的經(jīng)營(yíng)活動(dòng)，均屬于證券投資顧問(wèn)業(yè)務(wù)范疇，應(yīng)遵守本執(zhí)業(yè)規(guī)范等規(guī)定。”

    安信證券相關(guān)人士在接受記者采訪時(shí)表示，針對(duì)此事件，公司高度重視，召集相關(guān)部門(mén)及時(shí)啟動(dòng)業(yè)務(wù)自查及問(wèn)責(zé)措施，責(zé)令該人員立即整改并對(duì)其采取了暫停展業(yè)、服務(wù)產(chǎn)品下架等處罰措施。同時(shí)，公司主動(dòng)向監(jiān)管部門(mén)匯報(bào)。

    “后續(xù)公司將引以為戒，持續(xù)完善相關(guān)內(nèi)控管理，并全面梳理投資顧問(wèn)管理工作機(jī)制，進(jìn)一步加強(qiáng)投顧人員的日常合規(guī)督導(dǎo)、培訓(xùn)及監(jiān)控，確保公司業(yè)務(wù)合規(guī)、穩(wěn)健發(fā)展。”上述人士進(jìn)一步表示。

    券商研報(bào)受?chē)?yán)監(jiān)管

    投資人士直言：質(zhì)量參差不齊

    近年來(lái)，監(jiān)管部門(mén)對(duì)于券商研報(bào)合規(guī)性要求趨嚴(yán)，多家券商和分析師因?yàn)檠袌?bào)問(wèn)題受罰。

    2020年5月份，中國(guó)證券業(yè)協(xié)會(huì)發(fā)布《發(fā)布證券研究報(bào)告執(zhí)業(yè)規(guī)范（修訂稿）》《證券分析師執(zhí)業(yè)行為準(zhǔn)則（修訂稿）》，此次修改，將提升研究報(bào)告質(zhì)量放在首位，同時(shí)加強(qiáng)分析師發(fā)表言論、使用自媒體和客戶服務(wù)的管理等。

    去年9月份，中國(guó)證券業(yè)協(xié)會(huì)發(fā)布券商證券研報(bào)業(yè)務(wù)經(jīng)營(yíng)情況統(tǒng)計(jì)，數(shù)據(jù)統(tǒng)計(jì)顯示，近年來(lái)發(fā)布證券研究報(bào)告業(yè)務(wù)發(fā)生了一些積極變化，同時(shí)也存在短板，面臨挑戰(zhàn)。統(tǒng)計(jì)表明，部分公司研究報(bào)告質(zhì)量控制和合規(guī)審查人員占比較低，研究報(bào)告質(zhì)量控制和合規(guī)審查環(huán)節(jié)管控薄弱等。

    中證協(xié)表示，隨著注冊(cè)制實(shí)施和北交所設(shè)立，上市公司數(shù)量和行業(yè)領(lǐng)域?qū)⒉粩嘣黾?，市?chǎng)發(fā)展對(duì)行業(yè)的研究服務(wù)能力提出新的挑戰(zhàn)。為提升研究服務(wù)能力，各公司應(yīng)嚴(yán)格按照《發(fā)布證券研究報(bào)告執(zhí)業(yè)規(guī)范》要求，進(jìn)一步加強(qiáng)研究業(yè)務(wù)管理，健全相關(guān)工作流程，配備充足的質(zhì)量控制和合規(guī)審查人員，明確工作職責(zé)，加強(qiáng)研究報(bào)告質(zhì)量控制。

    “我平時(shí)會(huì)看研報(bào)，目前券商的研報(bào)質(zhì)量還行，但是研報(bào)質(zhì)量也參差不齊。”某私募基金經(jīng)理告訴《證券日?qǐng)?bào)》記者，“提高券商研報(bào)質(zhì)量，主要看客戶需求，客戶要求提高了，券商研報(bào)質(zhì)量自然就會(huì)提升，這是市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)的結(jié)果。”

（編輯 上官夢(mèng)露）