全國首家認(rèn)股權(quán)服務(wù)平臺累計完成9單登記、轉(zhuǎn)讓和行權(quán)案例 新型二級市場生態(tài)體系初步形成

    本報記者 昌校宇

    《證券日報》記者2023年1月17日從北京股權(quán)交易中心（以下簡稱“北股交”）獲悉，自2022年11月份證監(jiān)會批復(fù)同意在京設(shè)立全國首家認(rèn)股權(quán)綜合服務(wù)試點(diǎn)平臺（以下簡稱“服務(wù)平臺”）以來，已累計完成9單登記、轉(zhuǎn)讓和行權(quán)案例，新型二級市場生態(tài)體系初步形成。

    北股交作為服務(wù)平臺的運(yùn)營單位，著力發(fā)揮好區(qū)域性證券交易場所的獨(dú)特功能，著力暢通科技—產(chǎn)業(yè)—資本的良性循環(huán)，著力為認(rèn)股權(quán)融資這一服務(wù)早期科創(chuàng)企業(yè)的金融工具提供登記存證、轉(zhuǎn)讓、行權(quán)等二級市場和相關(guān)配套服務(wù)，立足認(rèn)股權(quán)市場痛點(diǎn)，依法合規(guī)創(chuàng)新產(chǎn)品，打造綜合服務(wù)平臺，建立健全生態(tài)體系，特別是從監(jiān)管機(jī)制、自律規(guī)則、技術(shù)系統(tǒng)、服務(wù)案例等方面快速持續(xù)發(fā)力，業(yè)務(wù)觸角已覆蓋在京大多數(shù)開展認(rèn)股權(quán)業(yè)務(wù)的機(jī)構(gòu)，將為中關(guān)村科創(chuàng)金融改革試驗區(qū)建設(shè)提供創(chuàng)新型金融工具和服務(wù)模式支撐。

    具體來看，推動建立央地多部門聯(lián)動監(jiān)管協(xié)調(diào)機(jī)制，發(fā)揮政府和市場合力，確保試點(diǎn)工作行穩(wěn)致遠(yuǎn)。為確保金融創(chuàng)新活動全部納入監(jiān)管視野，以監(jiān)管沙盒機(jī)制和市場自發(fā)探索有機(jī)結(jié)合的集成創(chuàng)新，打造具有首都特色的科創(chuàng)金融新型資產(chǎn)登記和轉(zhuǎn)讓二級市場試點(diǎn)平臺，支持各類科創(chuàng)金融主體探索投資、貸款、擔(dān)保、服務(wù)聯(lián)動等模式創(chuàng)新，有效拓寬科創(chuàng)企業(yè)全生命周期特別是早期階段的多元資金供給來源，適度提高資本流動循環(huán)效率，北股交積極爭取央地政府部門的監(jiān)管指導(dǎo)和政策支持，進(jìn)一步細(xì)化試點(diǎn)政策邊界，確保穩(wěn)妥開展認(rèn)股權(quán)綜合服務(wù)試點(diǎn)。

    10項業(yè)務(wù)規(guī)則公開發(fā)布，首次為認(rèn)股權(quán)這一新型金融資產(chǎn)的登記存管和轉(zhuǎn)讓行權(quán)建章立制，破解業(yè)務(wù)合規(guī)難題。近日，北股交已在官網(wǎng)正式公開發(fā)布了《北京股權(quán)交易中心認(rèn)股權(quán)綜合服務(wù)試點(diǎn)業(yè)務(wù)規(guī)則（試行）》及相關(guān)配套細(xì)則等10項自律規(guī)則，為認(rèn)股權(quán)市場良性運(yùn)轉(zhuǎn)提供依法合規(guī)的制度依據(jù)。通過自律規(guī)則體系建設(shè)，逐步規(guī)范對市場各參與主體的適當(dāng)性認(rèn)定及業(yè)務(wù)操作規(guī)程，切實維護(hù)私募市場秩序，杜絕投機(jī)炒作風(fēng)險。

    基于區(qū)塊鏈的登記存證系統(tǒng)上線試運(yùn)行，以技術(shù)手段固化認(rèn)股權(quán)資產(chǎn)權(quán)屬關(guān)系。這一業(yè)務(wù)系統(tǒng)著力為市場參與主體提供包括電子簽約、登記托管、轉(zhuǎn)讓交易等方面的數(shù)字化服務(wù)功能，強(qiáng)化區(qū)塊鏈安全可信存證功能，確保認(rèn)股權(quán)真實有效，保障市場各參與主體的合法權(quán)益，是科技賦能金融業(yè)務(wù)領(lǐng)域的又一次創(chuàng)新嘗試。

    首批9單認(rèn)股權(quán)業(yè)務(wù)案例已成功落地，為大規(guī)模拓展業(yè)務(wù)奠定了堅實基礎(chǔ)。目前，北股交已完成工商銀行、建設(shè)銀行、北京銀行、杭州銀行、民生銀行、中發(fā)展集團(tuán)等多家機(jī)構(gòu)的9單認(rèn)股權(quán)登記確權(quán)和轉(zhuǎn)讓行權(quán)案例，標(biāo)的企業(yè)涉及國家高新技術(shù)企業(yè)、瞪羚企業(yè)、北京市級專精特新中小企業(yè)和國家級專精特新“小巨人”企業(yè)，對應(yīng)融資金額超過數(shù)千萬元。

    生態(tài)體系聚集效應(yīng)開始顯現(xiàn)，認(rèn)股權(quán)業(yè)務(wù)資產(chǎn)端、資金端、中介服務(wù)端的互動多贏局面正在形成。北股交積極拓展認(rèn)股權(quán)綜合試點(diǎn)的業(yè)務(wù)覆蓋面，持續(xù)擴(kuò)大市場主體參與范圍。目前，北股交已累計與20余家金融機(jī)構(gòu)和產(chǎn)業(yè)集團(tuán)建立了戰(zhàn)略合作關(guān)系，并聯(lián)合市場參與方積極探索設(shè)立認(rèn)股權(quán)專項投資基金，推動建立健全認(rèn)股權(quán)業(yè)務(wù)的資產(chǎn)端、資金端、中介服務(wù)端生態(tài)體系。

（編輯 李波 白寶玉）