道達(dá)投資手記：芯片概念是亮點(diǎn) 軸研科技成妖股

    昨天A股市場繼續(xù)維持調(diào)整，滬指下跌27.71點(diǎn)，以2870.34點(diǎn)報(bào)收，跌幅為0.96%；前期走勢比較獨(dú)立的創(chuàng)業(yè)板指數(shù)跌了1.08%。

    成交持續(xù)低迷，這是當(dāng)前一個(gè)比較明顯的問題，主力機(jī)構(gòu)都在觀望，大盤就難有起色。我只能說，庖哥在《每日夜報(bào)》中的前瞻性判斷，確實(shí)比較厲害。

    盡管行情不佳，但中芯國際引發(fā)的芯片概念炒作，卻成為市場最大的亮點(diǎn)。而且這個(gè)概念已經(jīng)催生出今年最大的妖股。

    7個(gè)漲停

    5月6~14日，軸研科技連續(xù)7個(gè)漲停板，5月以來股價(jià)接近翻倍。軸研科技主要是做軸承的，鐵路基建上用得比較多，以前炒高鐵基建時(shí)，這家公司有過很牛的表現(xiàn)。但是這一波瘋炒，明顯“變味”了，因?yàn)檩S研科技現(xiàn)在是芯片概念股，而且是中芯國際概念。

    2月26日，軸研科技在互動(dòng)易平臺(tái)上公開表示，公司下屬子公司在做半導(dǎo)體業(yè)務(wù)，而且對(duì)中芯國際的下屬子公司有小批量供貨。就是這個(gè)信息讓軸研科技具備了中芯國際產(chǎn)業(yè)鏈的概念。

    連續(xù)7個(gè)漲停板后，5月14日，深交所向軸研科技下發(fā)問詢函，要求說明對(duì)中芯國際下屬子公司具體的供貨產(chǎn)品等信息。

    在達(dá)哥看來，不管公司如何回復(fù)，短期而言，普通投資者不要去參與了，風(fēng)險(xiǎn)大于機(jī)會(huì)。

    亮點(diǎn)板塊

    為啥中芯國際概念現(xiàn)在成為市場最大的亮點(diǎn)？

    首先，中芯國際是中國芯片公司的龍頭。5月5日晚，港股上市的中芯國際發(fā)布公告稱準(zhǔn)備回歸A股，欲在科創(chuàng)板上市。次日，中芯國際大漲10%，而且A股的半導(dǎo)體類公司全線暴漲，芯片ETF大漲6%。由此可以看出，主力資金對(duì)這個(gè)概念是極為追捧的。

    其次，昨天中芯國際公布了今年一季度的財(cái)報(bào)。公告顯示，今年一季度中芯國際實(shí)現(xiàn)收入9.05億美元，環(huán)比去年四季度增加7.8%，同比去年一季度大增35.3%，創(chuàng)歷史新高；實(shí)現(xiàn)凈利潤6416.4萬美元，雖然環(huán)比減少27.7%，但同比大幅增加422.8%。

    受此消息影響，中芯國際港股昨天大漲9.66%。中芯國際概念股除了前面提到的妖股軸研科技外，亞翔集成漲停。

    亞翔集成也有蹭熱點(diǎn)的樣子，公司昨天在上證e互動(dòng)平臺(tái)上表示，中芯國際是公司重要客戶。另外，有研新材、長電科技、滬硅產(chǎn)業(yè)、華特氣體等公司也都有不錯(cuò)的表現(xiàn)。

    實(shí)際上，中芯國際產(chǎn)業(yè)鏈比較長，包括上游的半導(dǎo)體設(shè)備、材料供應(yīng)商；中游的晶圓代工、半導(dǎo)體制造商；還有下游的IC封測及各類IC設(shè)計(jì)公司等。

    沙盤推演

    本周，滬指從最高的2914點(diǎn)跌到昨天的2870點(diǎn)，跌了50多點(diǎn)，庖哥周一有關(guān)短期高點(diǎn)的判斷已得到印證。

    昨天市場跌那么多，或許與前晚美股大跌有一定關(guān)系。最近兩個(gè)交易日，道瓊斯工業(yè)平均指數(shù)累計(jì)跌了1000點(diǎn)。美聯(lián)儲(chǔ)主席鮑威爾放話稱，不要考慮負(fù)利率的事情，經(jīng)濟(jì)前景高度不確定，下行風(fēng)險(xiǎn)顯著。這使得市場對(duì)美股的前景又開始感到擔(dān)憂。

    前一段時(shí)間，美股低位反彈，漲幅不小，尤其是納斯達(dá)克指數(shù)，收復(fù)年內(nèi)所有跌幅，階段最大漲幅接近40%。而現(xiàn)在，如果美股從“高位”跌下來，對(duì)A股也會(huì)帶來不小的壓力。

    我感覺A股近期的調(diào)整應(yīng)該是情理之中的事情。不過，上有壓力，下方也有支撐。

    昨天滬指跌到10日均線，下方20日均線在2850點(diǎn)附近，也不太遠(yuǎn)，如果能夠支撐住，那么這一波震蕩反彈趨勢有望得到延續(xù)。如果跌破20日均線繼續(xù)下行，那就不排除再去考驗(yàn)2800點(diǎn)整數(shù)關(guān)的可能了。

    滬深300指數(shù)倉位參考

    昨日倉位：五成

    今日倉位計(jì)劃：五成

    一、本倉位是結(jié)合趨勢研究設(shè)置的非實(shí)盤倉位參考，不作為買賣依據(jù)，請(qǐng)注意投資風(fēng)險(xiǎn)。

    二、本倉位跟蹤標(biāo)的為滬深300指數(shù)，以實(shí)現(xiàn)對(duì)指數(shù)量化跟蹤，避免持倉個(gè)股差異影響效果。（張道達(dá)）

    根據(jù)國家有關(guān)部門的最新規(guī)定，本手記不涉及任何操作建議，入市風(fēng)險(xiǎn)自擔(dān)。