鋼鐵產(chǎn)能置換辦法公開征求意見 超六成相關(guān)個股獲大單資金凈流入

    本報記者 吳珊 見習(xí)記者 楚麗君

    12月16日，工業(yè)和信息化部發(fā)布《鋼鐵行業(yè)產(chǎn)能置換實(shí)施辦法（征求意見稿）》（以下簡稱“征求意見稿”）。工業(yè)和信息化部官網(wǎng)顯示，為繼續(xù)深化鋼鐵行業(yè)供給側(cè)結(jié)構(gòu)性改革，促進(jìn)鋼鐵行業(yè)轉(zhuǎn)型升級和高質(zhì)量發(fā)展，工業(yè)和信息化部對《鋼鐵行業(yè)產(chǎn)能置換實(shí)施辦法》（工信部原〔2017〕337號）進(jìn)行了修訂，形成《鋼鐵行業(yè)產(chǎn)能置換實(shí)施辦法（征求意見稿）》，現(xiàn)公開征求社會各界意見。

    對此，華輝創(chuàng)富投資總經(jīng)理袁華明告訴《證券日報》記者，征求意見稿意圖推動更大范圍產(chǎn)能置換和更強(qiáng)力度產(chǎn)能縮減有望改善行業(yè)競爭形態(tài)，推動鋼鐵產(chǎn)業(yè)設(shè)備升級換代，有利于鋼鐵行業(yè)的效益提升。政策還會加快行業(yè)集中度的提升速度，對鋼鐵板塊頭部企業(yè)更有利于一些。

    隨著征求意見稿的發(fā)布，今日鋼鐵股也得到了市場的關(guān)注，截至12月17日收盤，鋼鐵行業(yè)指數(shù)漲2.61%，位列申萬一級行業(yè)漲幅第二，行業(yè)內(nèi)除一只個股外其余股票全漲，其中，永興材料強(qiáng)勢漲停，方大特鋼、甬金股份、寶鋼股份等個股漲幅均超4%。

    作為順周期板塊中的鋼鐵行業(yè)，受益于經(jīng)濟(jì)復(fù)蘇預(yù)期的影響，近兩個多月在市場上也有不錯的表現(xiàn)。10月份以來截至12月17日收盤，鋼鐵行業(yè)指數(shù)累計(jì)漲幅為11.50%，大幅跑贏同期上證指數(shù)（5.81%），從個股表現(xiàn)來看，近七成個股表現(xiàn)上漲，永興材料、ST撫鋼、中信特鋼、西寧特鋼、方大特鋼、鞍鋼股份、寶鋼股份、久立特材、柳鋼股份、新鋼股份等10只個股累計(jì)漲幅均超11%。

    對此，接受《證券日報》記者采訪的君創(chuàng)基金投資總監(jiān)商維嶺表示，鋼鐵等金屬行業(yè)近兩個月波動劇烈。前期出現(xiàn)過集體暴漲，一方面受益于新冠疫苗的推出，另一方面受益于全球央行流動性寬松所帶來的基本面邊際改善。市場對經(jīng)濟(jì)復(fù)蘇回暖預(yù)期提升，導(dǎo)致全球生產(chǎn)端進(jìn)入補(bǔ)庫存周期。與經(jīng)濟(jì)周期關(guān)聯(lián)度較高的有色品種、大宗商品表現(xiàn)強(qiáng)勁，直接反映到相關(guān)的權(quán)益市場，相關(guān)上市公司股價表現(xiàn)強(qiáng)勁且充分。我們認(rèn)為本輪反彈是補(bǔ)庫存周期帶來的價格提升，屬于整個經(jīng)濟(jì)大周期中的一個環(huán)節(jié)，后期還要關(guān)注制造業(yè)及相關(guān)消費(fèi)需求的改善情況，這一點(diǎn)直接決定本輪大宗商品后期的持續(xù)性。我們目前認(rèn)為本輪的大宗商品金屬反彈持續(xù)性有待觀察，尤其需要關(guān)注半年后下游需求端的真實(shí)情況，關(guān)注明年二季度全球央行的貨幣政策變化。

    值得一提的是，今日市場做多資金也積極布局了鋼鐵股，截至12月17日收盤，有24只鋼鐵股今日呈大單資金凈流入態(tài)勢，行業(yè)占比超六成，八一鋼鐵、包鋼股份、西寧特鋼、南鋼股份、中信特鋼、華菱鋼鐵等6只個股均獲超1000萬元大單資金凈流入，其中，八一鋼鐵獲得大單資金凈流入居首位，為2058.31萬元，6只個股合計(jì)獲大單資金凈流入7904.53萬元。

    關(guān)于鋼鐵行業(yè)的投資機(jī)會，私募排排網(wǎng)資深研究員劉有華表示，目前鋼鐵整體估值處于近十年的低位，接下來的經(jīng)濟(jì)復(fù)蘇有望進(jìn)一步推升鋼鐵需求，另外房地產(chǎn)的韌性還在，基建也有望發(fā)力，再加上高端制造升級，新能源汽車銷售火爆等因素推動，對鋼鐵的需求依舊較大。因此，我們看好鋼鐵行業(yè)業(yè)績回暖帶來的估值提升機(jī)會。

    袁華明認(rèn)為，在全球經(jīng)濟(jì)復(fù)蘇和中國經(jīng)濟(jì)改善共振下，近期帶有順周期屬性的鋼鐵需求出現(xiàn)了量價齊升態(tài)勢，帶動了鋼鐵板塊的表現(xiàn)。未來一段時間國內(nèi)外經(jīng)濟(jì)和消費(fèi)復(fù)蘇會向縱深方向發(fā)展，繼續(xù)提振鋼鐵需求，加上鋼鐵板塊估值還有提升空間，鋼鐵板塊短期上攻動能仍然突出。但國內(nèi)鋼鐵行業(yè)經(jīng)營和盈利持續(xù)高速增長可能性小，鋼鐵板塊很難走出趨勢性行情。

    此外，最近一個月內(nèi)，有9只鋼鐵股獲機(jī)構(gòu)給予“買入“或“增持”等看好評級，其中，南鋼股份、永興材料、甬金股份等3只個股均獲得3家機(jī)構(gòu)看好評級。

    表：12月17日鋼鐵行業(yè)漲幅超2%個股一覽

制表：楚麗君

（編輯 白寶玉 策劃 張穎）