機(jī)構(gòu)看好大宗商品后續(xù)行情 北上資金增持相關(guān)題材股

    昨日午后，紐約原油、布倫特原油價(jià)格跳水，布倫特原油價(jià)格一度跌超2.7%，跌破50美元/桶。除原油外，煤炭、燃油、滬鉛、滬鎳、滬鋁、白銀等多種大宗商品價(jià)格也出現(xiàn)較大跌幅。

    受此影響，A股周期類板塊如煤炭、有色、化工、石油等相繼回落。煤炭指數(shù)昨日下跌5.35%，恒源煤電跌停，露天煤業(yè)、開灤股份、盤江股份、山西焦煤跌超7%。

    有色指數(shù)下跌4.67%，江西銅業(yè)跌停，神火股份、西部礦業(yè)、云南銅業(yè)、天山鋁業(yè)等跌超7%。證券時(shí)報(bào)·數(shù)據(jù)寶統(tǒng)計(jì)顯示，紫金礦業(yè)、江西銅業(yè)、洛陽鉬業(yè)、中國神華、北方稀土等主力資金昨日凈流出超2億元。

    作為大宗商品最熱的品種之一，鐵礦石價(jià)格持續(xù)飆升，最高價(jià)曾突破1100元/噸。11月以來，鐵礦石主力期貨價(jià)格累計(jì)上漲幅度超50%，表現(xiàn)強(qiáng)于其他品種，引發(fā)市場熱議。

    12月21日，大商所發(fā)布通知，對(duì)鐵礦石期貨各月份合約全面實(shí)施交易限額，各月份合約單日開倉量不得超過2000手。

    同時(shí)大商所發(fā)布公告，為強(qiáng)化鐵礦石市場風(fēng)險(xiǎn)管理，大商所擬調(diào)整鐵礦石期貨持倉限額相關(guān)規(guī)定，就擬調(diào)整的鐵礦石限倉標(biāo)準(zhǔn)和實(shí)施時(shí)間公開征求市場意見。

    鐵礦石期貨主力合約昨日收盤下跌4.78%，12月21日鐵礦石價(jià)格創(chuàng)出歷史最高水平，最高觸及1147元/噸。

    大宗商品強(qiáng)勢行情

    或?qū)⒊掷m(xù)

    大宗商品今年下半年以來行情亮眼。從黃金、白銀等貴金屬到銅、煤炭、鐵礦石，大宗商品走勢“齊飛”。

    貝萊德公司認(rèn)為，春季新冠肺炎疫情暴發(fā)至今，在亞洲購買狂潮刺激下，銅、鐵礦石和大豆價(jià)格已升至6年多最高水平。如今隨著疫苗取得進(jìn)展，更大范圍經(jīng)濟(jì)復(fù)蘇的期望提振了全球投資者對(duì)大宗商品的樂觀預(yù)期。

    太平洋投資管理公司、頂級(jí)對(duì)沖基金Point72等知名投資人都已預(yù)期大宗商品價(jià)格將進(jìn)一步走高。

    大宗商品價(jià)格的波動(dòng)對(duì)相關(guān)股票也起到了明顯的催化作用。數(shù)據(jù)顯示，大宗商品題材股年內(nèi)區(qū)間最高漲幅一度翻倍的有24只，包括君正集團(tuán)、通威股份、紫金礦業(yè)、贛鋒鋰業(yè)、萬華化學(xué)、牧原股份等行業(yè)龍頭。昨日通威股份、贛鋒鋰業(yè)還一度創(chuàng)下歷史高點(diǎn)。

    北上資金增持

    大宗商品題材股

    方正中期期貨認(rèn)為，對(duì)于金融和商品市場而言，經(jīng)濟(jì)的漸進(jìn)復(fù)蘇、超寬松的經(jīng)濟(jì)政策、美元的弱勢等因素，市場風(fēng)險(xiǎn)偏好高漲，大宗商品及股市等風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)仍有上漲空間，當(dāng)然難免出現(xiàn)小幅回調(diào)風(fēng)險(xiǎn)，應(yīng)該選擇超跌或逢低時(shí)加倉風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)，謹(jǐn)慎長線做空。下半年，大宗商品和股市大幅上漲后，會(huì)有回調(diào)風(fēng)險(xiǎn)，但是回調(diào)空間相對(duì)有限。

    從估值水平來看，大宗商品題材股分化明顯。數(shù)據(jù)寶統(tǒng)計(jì)，目前有8股市盈率低于10倍，分別是正邦科技、陜西煤業(yè)、天邦股份、兗州煤業(yè)、淮北礦業(yè)、溫氏股份、露天煤業(yè)、中國神華等。正邦科技市盈率最低，僅5.88倍，公司前三季度實(shí)現(xiàn)盈利54.33億元，同比增長107倍。與此同時(shí)，廣晟有色、巨化股份、贛鋒鋰業(yè)、聯(lián)化科技、中國鋁業(yè)、華友鈷業(yè)、寒銳鈷業(yè)等股市盈率在百倍以上。

    北上資金動(dòng)態(tài)來看，以成交均價(jià)計(jì)算，12月以來，北上資金增持超億元的共有20股。萬華化學(xué)、國瓷材料、洛陽鉬業(yè)、紫金礦業(yè)、通威股份等獲北上資金增持金額居前，其中萬華化學(xué)獲增持金額12.18億元排在首位。華友鈷業(yè)、美錦能源、華魯恒升、銅陵有色、中金嶺南、晨鳴紙業(yè)等遭北上資金減持超億元。

    從全年業(yè)績來看，按照5家以上機(jī)構(gòu)一致預(yù)測數(shù)據(jù)，12股今年凈利潤有望翻倍增長，分別包括天邦股份、寒銳鈷業(yè)、華友鈷業(yè)、中金黃金、正邦科技等，其中天邦股份獲機(jī)構(gòu)預(yù)測增幅最高，預(yù)測凈利潤達(dá)到38.16億元，同比增長37倍。

    大宗商品題材股機(jī)構(gòu)盈利預(yù)測情況

    代碼

    簡稱

    A股市值

    （億元）

    機(jī)構(gòu)預(yù)測今年凈利同比（%）

    行業(yè)

    002124

    300618

    603799

    600489

    002157

    002714

    002385

    002250

    000998

    000553

    000876

    600547

    000807

    600438

    002460

    600737

    000975

    002311

    601899

    天邦股份

    寒銳鈷業(yè)

    華友鈷業(yè)

    中金黃金

    正邦科技

    牧原股份

    大北農(nóng)

    聯(lián)化科技

    隆平高科

    安道麥A

    新希望

    山東黃金

    云鋁股份

    通威股份

    贛鋒鋰業(yè)

    中糧糖業(yè)

    銀泰黃金

    海大集團(tuán)

    紫金礦業(yè)

    189.57

    232.67

    770.35

    425.11

    413.57

    2674.08

    404.43

    221.49

    250.09

    175.04

    987.98

    849.76

    237.74

    1558.89

    1012.22

    210.03

    243.24

    988.69

    1718.53

    3700.83

    1941.87

    663.34

    602.47

    434.38

    407.87

    342.06

    188.67

    175.19

    130.27

    111.37

    107.71

    81.85

    72.43

    59.67

    55.60

    54.97

    54.75

    48.12

    農(nóng)林牧漁

    有色金屬

    有色金屬

    有色金屬

    農(nóng)林牧漁

    農(nóng)林牧漁

    農(nóng)林牧漁

    化工

    農(nóng)林牧漁

    化工

    農(nóng)林牧漁

    有色金屬

    有色金屬

    電氣設(shè)備

    有色金屬

    農(nóng)林牧漁

    有色金屬

    農(nóng)林牧漁

    有色金屬