午評：兩市分化滬指跌0.47% 中藥、白酒板塊活躍

    3月12日消息，兩市早盤走勢分化，滬指維持低位盤整，創(chuàng)業(yè)板指小幅上漲。板塊方面，中藥、CRO概念等醫(yī)藥相關板塊全線反彈，長藥控股、佐力藥業(yè)、佛慈制藥、新天藥業(yè)等多股漲停。白酒股盤整拉升，金種子酒、青海春天、中銳股份漲停。飛行汽車概念股繼續(xù)活躍，萬豐奧威、天成自控漲停。下跌方面，煤炭、石油等高股息板塊持續(xù)低迷，中國海油跌超4%。總體來看，個股漲多跌少，兩市上漲個股超3000只，上午半天成交7336億元。截至午間收盤，滬指跌0.47%，深成指跌0.05%，創(chuàng)業(yè)板漲0.22%。

    盤面上，中藥、白酒、飛行汽車板塊漲幅居前，煤炭、貴金屬、電力板塊跌幅居前。

    熱點板塊：

    1、中藥

    佐力藥業(yè)、佛慈制藥、大唐藥業(yè)、龍津藥業(yè)等多股活躍。

    消息面上，近年來中藥材價格進入上行周期，2023年部分品種價格更是出現(xiàn)同比翻倍情況。成本端的價格上行，也正在向下游轉移。佛慈制藥11日晚間公告，鑒于原材料以及生產(chǎn)成本上漲等原因，公司研究決定自2024年3月11日起對主營中成藥產(chǎn)品的出廠價進行調(diào)整，平均提價幅度為9%。此外，佐力藥業(yè)預計一季度凈利潤1.37億元-1.47億元，同比增長40.58%-50.84%。

    2、白酒

    金種子酒、瀘州老窖、舍得酒業(yè)、山西汾酒、順鑫農(nóng)業(yè)等多股走強。

    消息面上，在公司股價整體比較低迷之際，白酒上市公司紛紛出手，增持或回購自家股份，以提振市場信心。今年來已有山西汾酒、順鑫農(nóng)業(yè)、金種子酒、伊力特、舍得酒業(yè)、水井坊等多家酒企通過增持或回購的方式，為投資人增添信心。

    多家券商機構認為，當下白酒板塊估值低于海外消費品龍頭且自身估值水平處于歷史區(qū)間相對底部，板塊估值或存在階段性低估。隨著經(jīng)濟持續(xù)復蘇疊加去庫存壓力釋放，市場對板塊業(yè)績預期將回歸穩(wěn)定，板塊估值體系有望企穩(wěn)甚至回升。

    機構觀點：

    華福證券認為，當前市場處于快速行業(yè)輪動期，行情切換較快，不建議追高，可在回調(diào)時適當增加倉位。前期大小盤風格的分化已達到極值，目前有所收斂，之前以小盤為主的風格可能將迎來切換。從行情主線來看，預計今年市場將在科技產(chǎn)業(yè)主題與高股息紅利策略間來回切換，對比紅利低波與TMT指數(shù)相對萬得全A的漲跌情況，可以看出春節(jié)假期后，TMT指數(shù)相對領先紅利低波，而當前紅利低波的相對趨勢已出現(xiàn)上行，TMT指數(shù)的相對趨勢則轉為下降，未來行情主線可能將迎來切換，TMT行情將出現(xiàn)波動，高股息策略可能將再度占優(yōu)，前期補漲程度不足的行業(yè)有望實現(xiàn)上漲。

    富榮基金：整體來看，我們認為“兩會”對市場的影響偏中性。政府工作報告設定的主要宏觀指標基本符合市場預期，包括GDP增速目標5%左右，赤字率安排3%，赤字規(guī)模略超4萬億元等。政策基調(diào)也延續(xù)了中央經(jīng)濟工作會議的“穩(wěn)中求進、以進促穩(wěn)、先立后破”。資本市場方面，“兩會”中吳清主席表示出現(xiàn)極端情形時“該出手就果斷出手”，同時也提出投融資是一體兩面、保護中小投資者合法權益、加大強制退市和主動退市力度等觀點，有利于穩(wěn)住市場下限，短期出現(xiàn)重大下行風險的可能性或較低。從目前市場的漲幅和時間來看，我們認為中期反彈可能仍未結束，結構上偏“主題”風格的產(chǎn)業(yè)與公司短期漲幅較大。隨著一季報業(yè)績披露期的臨近，市場逐步由“主題”向業(yè)績落地去靠近與切換。風格上仍然看好成長，重點關注：1、成長賽道如半導體、通信、醫(yī)藥等板塊；2、今年有望見底的電力設備新能源；3、高股息、國企資產(chǎn)重估如煤炭、電力、電信等。