魅力何在？光伏產業(yè)鏈價格持續(xù)反彈 多家上市公司堅定“追光”

    本報記者 殷高峰 見習記者 賀王娟

    春節(jié)假期后的第二周，硅料與硅片價格仍在持續(xù)上漲，而且漲幅擴大。

    “近期硅料與硅片價格均出現(xiàn)大幅反彈，主要原因是短期供需關系得到改善。年初硅料及硅片企業(yè)產能釋放不足，同時庫存減少從而促進硅料與硅片價格反彈。”萬聯(lián)證券投資顧問屈放在接受《證券日報》記者采訪時表示，現(xiàn)在事實上是光伏產業(yè)鏈尤其是中上游環(huán)節(jié)的一個價格博弈過程。從目前供需狀況來看，硅片和硅料龍頭企業(yè)仍然能夠通過調控產能等措施影響市場價格走勢。

    值得關注的是，盡管光伏產業(yè)鏈各環(huán)節(jié)的價格正在博弈中震蕩，但兔年伊始，仍有明牌珠寶、綠康生化、珈偉新能等企業(yè)跨界“追光”，此外，除“跨界玩家”動作頻頻之外，老牌光伏龍頭企業(yè)通威股份、隆基綠能等擴產動作也不小。

    “對于跨界企業(yè)來講，如何在激烈的競爭中獲取市場份額和利潤，將是其在‘追光’后可能要面對的問題。”屈放表示，“隨著新加入的企業(yè)逐漸增加，光伏產業(yè)鏈的主要環(huán)節(jié)總體供需關系將處于供大于求的狀態(tài)。”

    產業(yè)鏈漲價傳導開啟

    淡季不“淡”！今年一季度的光伏行業(yè)熱鬧異常，產業(yè)鏈價格博弈加劇，產業(yè)鏈價格在此前快速下跌之后又開始企穩(wěn)反彈。

    據中國有色金屬工業(yè)協(xié)會硅業(yè)分會2月9日下午發(fā)布的數(shù)據顯示，本周硅片價格擴大漲幅。M10單晶硅片（182mm/150μm）周環(huán)比漲幅為26.4%；G12單晶硅片（210mm/150μm）價格周環(huán)比漲幅為34.4%。

    硅業(yè)分會稱，本周漲價的主要原因是階段性供不應求使得一線企業(yè)和一體化企業(yè)集體調價。

    更值得一提的是，根據InfoLinkConsulting最新發(fā)布的報告，春節(jié)假期結束至今，硅料現(xiàn)貨報價水平持續(xù)大幅抬漲，報價更新的頻率加快，報價有效期縮短，出現(xiàn)較多報價以單日頻率更新，有效期一天等市場變化。

    InfoLinkConsulting指出，硅料需求端具有對原生多晶硅的剛性需求環(huán)比提升，迫使硅料買方不斷提高價格容忍度，同時上游也在不斷試探下游和終端的接受度，預計單晶硅片供需不平衡的情況在2月中旬仍將持續(xù)，短期價格難以回落。

    此外，隨著上游環(huán)節(jié)博弈白熱化，硅片成交價格持續(xù)上行，電池環(huán)節(jié)也逐日更新報價，InfoLinkConsulting周三發(fā)布的報價來到每瓦1.15元，甚至更高的報價也在陸續(xù)商談。

    而在組件環(huán)節(jié)，在上游電池片價格上漲的同時，輔材近期也出現(xiàn)明顯漲勢，這也導致組件價格的上漲。

    “盡管年前組件報價落在1.6元/瓦左右，今年1月份頭部組件企業(yè)也有1.65元/瓦—1.7元/瓦的中標價格報出，但在春節(jié)過后，組件報價迅速回升。”一家國有大型新能源投資企業(yè)的投資總監(jiān)接受《證券日報》記者采訪時表示，節(jié)后受制供應鏈因素，整體報價都有回漲的跡象、部分廠家從每瓦1.65元回升至每瓦1.7元—1.75元的水平，2月份報價仍有持續(xù)上調至每瓦1.8元以上趨勢。

    不過，上述投資總監(jiān)仍看好今年的光伏裝機業(yè)務增量，認為2023年組件價格對于光伏裝機進度的影響或將有限。

    在他看來，雖然目前供應鏈波動尚未落定，廠家對于接下來走勢仍較為茫然，新單簽訂目前仍尚未落地，最終價格仍需等待產業(yè)鏈博弈結果，但下游電站投資商對1.8元/瓦以上的報價接受度不高，主要原因是硅料新增產能比較大。

    “由于上游硅料新增產能擴大，整體來看2023年組件價格難以再度回到去年的高點，電站企業(yè)可接受1.6元/瓦至1.8元/瓦的價格區(qū)間。”上述投資總監(jiān)談到。

    市場分析人士認為，當下硅料價格上漲至200元/公斤以上是短期多因素共振影響，而短期共振多因素也將在短期內消化完畢。整體硅料全年都處于持續(xù)壘庫之中，硅料正處于加速過剩之中。

    跨界“追光”仍在持續(xù)

    “由于中上游價格上漲必然影響下游企業(yè)利潤，同時對于整機裝機規(guī)模也會產生影響。但考慮到目前市場總體處于供大于求的狀態(tài)，因此今年在上游價格總體保持平穩(wěn)的基礎上，裝機規(guī)模仍能夠保持增長。同時根據十四五規(guī)劃和各地光伏發(fā)展規(guī)劃，裝機任務的完成率也能夠得到保證。”屈放稱。

    在這一背景下，盡管光伏產業(yè)鏈尤其是上游仍在持續(xù)博弈中震蕩。但兔年伊始，資本市場“追光”熱度不減，多家上市公司高調宣布跨界光伏，頻頻引起市場關注。

    2月9日，珈偉新能發(fā)布股票交易異常波動公告稱，公司后續(xù)會集中資源深耕光伏行業(yè)，不再將鋰電池生產作為未來發(fā)展方向，公司相關的鋰電池制造已經停產。

    2月3日，明牌珠寶公告稱，擬在柯橋經開區(qū)管委會管理區(qū)域內投資建設日月光伏電池片“超級工廠”項目。該項目分兩期實施，一期建設10GW產能的TOPCon技術電池片，二期建設6GW產能的TOPCon技術電池片及4GW產能的HJT技術電池片，項目計劃總投資約100億元。

    而在此前，成立以來一直專注于微生物發(fā)酵行業(yè)的綠康生化1月30日發(fā)布公告稱，公司全資子公司綠康海寧擬在海寧市黃灣鎮(zhèn)建設年產8億平方米光伏膠膜項目，項目總投資約60億元。

    除“跨界玩家”動作頻頻之外，老牌光伏龍頭擴產動作也不小，2月8日，通威股份發(fā)布公告，再擲60億元，加碼12億萬噸硅料產能。此外，2023年1月隆基綠能已經披露兩次擴產公告，涉及硅片和單晶電池項目。

    “從總體上看，光伏產業(yè)仍呈快速擴張的趨勢，但對于跨界玩家來說，公司的核心技術和資源優(yōu)勢是否適合轉型后的企業(yè)發(fā)展。以及轉型后行業(yè)是否已經出現(xiàn)飽和，如出現(xiàn)供大于求的現(xiàn)狀，公司如何在激烈的競爭中獲取市場份額和利潤。”屈放稱，這些都是跨界企業(yè)所需要考慮的問題。

    在屈放看來，當前光伏產業(yè)鏈基本上出現(xiàn)了供大于求的情況，而龍頭企業(yè)的繼續(xù)擴產必然是為了未來依靠其自身的資源和技術優(yōu)勢對二三線企業(yè)進行市場空間的擠壓，因此未來光伏行業(yè)出現(xiàn)贏家通吃的可能性較大。

（編輯 上官夢露）