私人銀行大數(shù)據(jù)為高凈值客群畫像 富二代啟動“接班程序”

    ■本報記者 毛宇舟

    高凈值人群究竟是如何賺錢的，近日，連續(xù)三份私人銀行報告告訴了我們答案——大量高凈值人群的財富積累和增值與不動產(chǎn)有關(guān)。

    華東地區(qū)富人最多

    中國銀行業(yè)協(xié)會發(fā)布的《中國私人銀行發(fā)展報告》顯示，中國的中產(chǎn)階級人數(shù)已經(jīng)為全球第一，高達1.09億人，所謂中產(chǎn)階級是指擁有5萬美元到50萬美元財富的中產(chǎn)階級成年人。中國人均財富占有量從2000年的5672美元增至2015年的22513美元，預(yù)計到2018年，中國私人財富還將增長80%以上，總規(guī)模達到40萬億美元。

    從具體地區(qū)來看，華東地區(qū)擁有的千萬元高凈值人數(shù)為全國最高，超過了58萬人，幾乎占據(jù)了全國高凈值人數(shù)的半壁江山，華北以30萬人排名第二，華南有25萬高凈值客戶排名第三。

    從省份分布來看，廣東省已經(jīng)取代北京成為千萬量級資產(chǎn)人群最多的省份，千萬量級資產(chǎn)人群數(shù)量為24萬人；北京千萬量級資產(chǎn)人數(shù)排名第二，共23.8萬人，增加了2.4萬人；第三名是上海，有20.5萬人資產(chǎn)規(guī)模達到千萬元；浙江排名第四，共有16萬人。

    上述4個省份共擁有千萬元量級的高凈值人群共計84.3萬人，占全國的63%。

    房地產(chǎn)最賺錢

    報告顯示，中國的高凈值人群一般由一代企業(yè)主，二代傳承人、金領(lǐng)以及職業(yè)投資人構(gòu)成。雖然職業(yè)以及出身各不相同，但在近期發(fā)布的三份報告均顯示，炒房以及固定房產(chǎn)增值成為高凈值人群最賺錢手段。

    興業(yè)銀行發(fā)布的私人銀行報告顯示，目前中國高凈值人群的財富積累主要源于創(chuàng)辦企業(yè)和資產(chǎn)（特別是房產(chǎn)）價格上漲后的變現(xiàn)獲利。

    招商銀行發(fā)布的私人銀行報告顯示，投資性不動產(chǎn)凈值大幅增加是一線城市、東南沿海五省高凈值人群財富比例躍升的主要原因。

    不過，招商銀行并不認為炒房是財富增加的手段。招商銀行私人銀行部總經(jīng)理王菁對本報記者表示，高凈值人群財富增值的主要原因是原有房產(chǎn)以及商鋪的增值，通過炒房帶來的收入并不是主要原因。

    中國千萬高凈值人群中炒房者的占比達15%，這一比例比2015年增加5%。而一線城市的房價猛漲，是這部分人群比例上升的主要原因。房產(chǎn)投資占到他們總資產(chǎn)的89%，現(xiàn)金及有價證券占比為6%。

    安居客數(shù)據(jù)顯示，2016年，北京、上海、深圳500萬元以上的房源占比已經(jīng)達到39.7%、36.6%和31.1%。2015年，這一數(shù)據(jù)分別是29.9%、28.7%、24.5%。

    報告同時顯示，中國職業(yè)股民占到了高凈值客戶數(shù)量的10%，這部分人群從事股民、期貨等金融投資領(lǐng)域，在他們的財富中，現(xiàn)金以及股票占到總財富的43%，職業(yè)股民平均擁有370萬元以上的自主房產(chǎn)、160萬元以上的投資性房產(chǎn)和價值40萬元以上的汽車。

    不過，高凈值人群不代表可以實現(xiàn)財富自由，報告顯示，中國高凈值人群認為，1.9億元人民幣的資產(chǎn)，才能達到財務(wù)自由的門檻，財務(wù)自由門檻值與資產(chǎn)成正比，其中，千萬元量級高凈值人群認為財務(wù)自由門檻為1.6億元；而億萬量級的高凈值人群則認為平均要3.6億元才是財務(wù)自由的門檻。

    綜合投資收益率降低

    從2015年2017年，高凈值人群的風(fēng)險偏好明顯降低，偏愛高收益風(fēng)險與中等收益水平的高凈值客戶比例有著明顯的降低，而高于儲蓄即可的投資偏好人群大大增加。

    招商銀行私人銀行報告認為，伴隨過去兩年股票、樓市等各大類資產(chǎn)價格大幅度波動，2015年到2016年國內(nèi)資產(chǎn)整體無風(fēng)險利率下行，大部分高凈值人士不希望通過提高整體投資風(fēng)險來維持以往的高收益，而是選擇較為穩(wěn)健的投資策略，愿意接受相對更低的整體投資回報率。

    招商銀行私人銀行部總經(jīng)理王菁告訴本報記者，無風(fēng)險利率下行直接影響了銀行給客戶的整體收益，近兩年私人銀行的綜合回報率確實有所下降。

    在投資偏好上，越來越多的高凈值人群選擇投資金融行業(yè)，而直接投資實體的人數(shù)大大降低。王菁認為，這并不代表實體投資的就少，在高凈值客戶群體中，實業(yè)出身的企業(yè)家較多，他們中的很多人選擇投資金融，而這部分錢最終還是以各種形式流回到實體中。

    興業(yè)銀行調(diào)查顯示，高凈值客戶對2016年的投資回報較為滿意，85%的受訪者表示2016年基本實現(xiàn)或超額實現(xiàn)了自己的投資目標收益，91%的受訪者表示實現(xiàn)了投資盈利。有45%的受訪者表示所實現(xiàn)的盈利在10%以上。高凈值客戶2016年的整體投資風(fēng)格趨于保守。在所配置的金融產(chǎn)品中，2016年增持產(chǎn)品的前四位為銀行理財、存款、保險和信托，減持產(chǎn)品的前兩位為股票和公募基金。

    私人銀行門檻不一

    截至2016年年末，國內(nèi)商業(yè)銀行管理私人銀行客戶數(shù)超過57萬戶，管理資產(chǎn)總和高達8.4萬億元。數(shù)據(jù)顯示，已經(jīng)有超過22家國內(nèi)商業(yè)銀行成立私人銀行專營部門，特別值得注意的是，各家商業(yè)銀行的私銀客戶門檻已經(jīng)出現(xiàn)分化，有7家商業(yè)銀行將私人銀行客戶資產(chǎn)門檻提高到800萬元及1000萬元。

    具體來看，招商銀行、工商銀行、農(nóng)業(yè)銀行、中國銀行、建設(shè)銀行、交通銀行組成了私人銀行第一梯隊，管理資產(chǎn)總量均超過了4000億元，其中招商銀行管理資產(chǎn)達到了1.6萬億元，位居全行業(yè)第一。中信銀行、民生銀行、光大銀行、興業(yè)銀行、浦發(fā)銀行、平安銀行管理的私人銀行客戶金融資產(chǎn)總量也都超過了2500億元。

    高凈值客戶享受到的銀行服務(wù)自然也與普通投資者不同。根據(jù)本報記者統(tǒng)計，一名私人銀行客戶經(jīng)理對接的客戶數(shù)量大約為20人到50人。例如，建設(shè)銀行1824名私人銀行業(yè)務(wù)從業(yè)人員需要服務(wù)58721名客戶，平均一人服務(wù)32名客戶。工商銀行私人銀行業(yè)務(wù)從業(yè)人員為4000人，而這4000人只服務(wù)70074名高凈值客戶，一名客戶經(jīng)理服務(wù)客戶數(shù)量不到20人。

    而從客戶質(zhì)量上而言，招商銀行客戶戶均資產(chǎn)為全行業(yè)最高，達到了2700萬元，國有銀行管理戶均資產(chǎn)則明顯偏低，均在1000萬元左右。

    財富向二代繼承人過渡

    招商銀行私人銀行報告顯示，富二代正在逐漸掌握家族財富。報告認為，創(chuàng)富一代企業(yè)家在高凈值人群中的占比約為40%，同時，越來越多的二代企業(yè)家承擔(dān)起家族企業(yè)的管理責(zé)任。

    目前二代繼承人的數(shù)量占所有高凈值人群的10%左右。雖然目前比例尚低，但許多沒有退休的一代企業(yè)家有將家族企業(yè)傳承給子女的打算，未來二代企業(yè)家的數(shù)量將不斷上升。

    報告顯示，二代繼承人與一代創(chuàng)業(yè)者相比，從事的行業(yè)更加多元化，也更加愿意接受企業(yè)變革。許多二代繼承人表示希望將家族經(jīng)營的傳統(tǒng)制造業(yè)向新能源、生物科技等新興行業(yè)轉(zhuǎn)型，而這部分人群主要從事的則是制造、金融以及建筑行業(yè)。

    興業(yè)銀行報告顯示，富二代正逐步成為私行機構(gòu)的目標客戶。富二代大多步入中年，開始參與家族財富甚至家族企業(yè)的管理。報告顯示，約有10%的高凈值受訪者的財富來源為繼承父輩財產(chǎn)；45%的高凈值受訪者表示已經(jīng)或在三年內(nèi)會積極考慮財富傳承問題。