逾50張罰單揭示券商行業(yè)監(jiān)管風(fēng)向

    針對(duì)證券公司的監(jiān)管持續(xù)加碼。據(jù)不完全統(tǒng)計(jì)，截至10月16日，年內(nèi)監(jiān)管層已對(duì)至少42家券商下發(fā)超過50張罰單。自身業(yè)務(wù)違規(guī)、履職未能勤勉盡責(zé)、內(nèi)部治理不完善等是當(dāng)前券商暴露的較為突出的問題，需引起從業(yè)機(jī)構(gòu)及人員足夠重視。

    監(jiān)管持續(xù)強(qiáng)化

    廣東證監(jiān)局官網(wǎng)日前披露，四通股份2018年擬并購上海康恒環(huán)境股份有限公司，華泰聯(lián)合證券作為該項(xiàng)目的獨(dú)立財(cái)務(wù)顧問，未能對(duì)四通股份重組報(bào)告書的真實(shí)、準(zhǔn)確、完整性進(jìn)行充分核查驗(yàn)證，相關(guān)行為違反了相關(guān)規(guī)定。廣東證監(jiān)局決定對(duì)華泰聯(lián)合證券及財(cái)務(wù)顧問主辦人孔祥熙、程益竑、邵劼采取出具警示函的行政監(jiān)管措施。

    中國證券報(bào)記者梳理發(fā)現(xiàn)，今年以來證監(jiān)會(huì)及其派出機(jī)構(gòu)對(duì)券商違規(guī)行為的懲處力度進(jìn)一步加大。據(jù)不完全統(tǒng)計(jì)，截至10月16日，年內(nèi)至少有42家證券公司因存在各種違規(guī)行為遭處罰，處罰方式包括責(zé)令改正、出具警示函、限制一定時(shí)間內(nèi)相關(guān)業(yè)務(wù)辦理、罰款等。

    一些券商年內(nèi)收到多份罰單。日前，浙江證監(jiān)局發(fā)布五條與愛建證券相關(guān)的監(jiān)管措施，其杭州富春路證券營業(yè)部、嘉興斜西街證券營業(yè)部及其負(fù)責(zé)人、公司一位合規(guī)管理人員被采取了責(zé)令改正或監(jiān)管談話措施。從公告看，涉及的主要問題包括，作出保證其資產(chǎn)本金不受損失和取得最低收益的承諾行為、合規(guī)管理人員從事銷售工作、未關(guān)注個(gè)別投資者短時(shí)間內(nèi)多次風(fēng)險(xiǎn)承受能力測(cè)評(píng)結(jié)果不一致的情況等。

    對(duì)定期報(bào)告的問詢也是加強(qiáng)券商監(jiān)管的重要途徑。截至10月16日，包括西部證券等在內(nèi)的多家上市券商，其2019年半年報(bào)收到交易所下發(fā)的問詢函，問詢的重點(diǎn)問題包括股票質(zhì)押業(yè)務(wù)開展情況以及計(jì)提減值準(zhǔn)備情況。

    劍指三大問題

    從公告內(nèi)容看，年內(nèi)券商遭監(jiān)管主要涉及三大類違規(guī)事項(xiàng)。

    一是自身業(yè)務(wù)違規(guī)，涉及股權(quán)質(zhì)押、信托專項(xiàng)計(jì)劃管理、參與公司債券項(xiàng)目投標(biāo)等業(yè)務(wù)，其中又以股權(quán)質(zhì)押問題最受關(guān)注。據(jù)不完全統(tǒng)計(jì)，萬聯(lián)證券、中郵證券等年內(nèi)均因股票質(zhì)押問題遭到地方證監(jiān)局采取監(jiān)管措施。在開展業(yè)務(wù)過程中對(duì)融入方盡職調(diào)查存在較大缺陷，針對(duì)具體項(xiàng)目質(zhì)押率估算隨意性較大、制度不完善、對(duì)標(biāo)的證券管理不夠嚴(yán)格以及履行存續(xù)期管理職責(zé)留痕不充分等問題較為突出。

    南京證券10月9日公告，公司于10月8日分別收到上交所、深交所下發(fā)的紀(jì)律處分告知文件。滬深交易所指出，南京證券在開展股票質(zhì)押式回購交易中，存在對(duì)融入方準(zhǔn)入盡職調(diào)查不充分、融出資金管理不完善的問題。滬深交易所決定，對(duì)南京證券予以暫停股票質(zhì)押式回購交易權(quán)限3個(gè)月的紀(jì)律處分。

    二是履職不力，這類問題往往是券商作為上市公司或新三板掛牌公司的財(cái)務(wù)顧問、重大項(xiàng)目主辦人或主辦券商，對(duì)于公司重大項(xiàng)目盡職調(diào)查不充分，未能盡到勤勉盡責(zé)義務(wù)。

    10月9日，上交所對(duì)新華醫(yī)療收購成都英德連年業(yè)績不達(dá)標(biāo)的問題予以問詢并下達(dá)處罰決定，西南證券作為財(cái)務(wù)顧問，其項(xiàng)目主辦人劉某勛、鐘某未能為此次交易審慎估值，設(shè)計(jì)合理方案并出具準(zhǔn)確、有效的專業(yè)意見；對(duì)此次重組中的預(yù)測(cè)性信息披露不審慎、不準(zhǔn)確，可能誤導(dǎo)投資者和損害上市公司利益的行為負(fù)有相應(yīng)責(zé)任?；诖耍辖凰鶎?duì)兩名項(xiàng)目主辦人予以監(jiān)管關(guān)注。

    三是內(nèi)控治理問題，如員工銷售非公司自主發(fā)行的金融產(chǎn)品、公司對(duì)涉嫌犯罪的員工誠信考察存在缺失、交易系統(tǒng)未進(jìn)行有效管理等。上海證監(jiān)局8月27日向華林證券出具警示函，因發(fā)現(xiàn)其對(duì)聘任的上海浦東南路證券營業(yè)部原負(fù)責(zé)人盧己為未進(jìn)行審慎核查，未能發(fā)現(xiàn)其存在的在其他營利性機(jī)構(gòu)兼職，同時(shí)控股或參股多家公司，從事其他經(jīng)營性活動(dòng)等違規(guī)問題，反映出公司內(nèi)控不完善。

    夯實(shí)制度基礎(chǔ)

    7月4日，中國證監(jiān)會(huì)主席易會(huì)滿召開證券基金經(jīng)營機(jī)構(gòu)座談會(huì)時(shí)明確提出，證券基金公司是資本市場(chǎng)最重要的專業(yè)機(jī)構(gòu)，是資本市場(chǎng)的“看門人”。證券基金行業(yè)必須堅(jiān)持“四個(gè)突出”，其中之一便是要突出合規(guī)，始終依法經(jīng)營。要將合規(guī)意識(shí)融進(jìn)血液、裝進(jìn)心頭、深入骨髓，切實(shí)做到學(xué)法守法，合規(guī)經(jīng)營、依法辦事。

    今年證監(jiān)會(huì)在加大對(duì)券商違規(guī)行為監(jiān)管查處的同時(shí)，在制度建設(shè)層面也持續(xù)完善。7月5日，證監(jiān)會(huì)發(fā)布《證券公司股權(quán)管理規(guī)定》及配套政策、《再融資業(yè)務(wù)若干問題解答》，并就《證券公司流動(dòng)性支持管理規(guī)定》公開征求意見。

    業(yè)內(nèi)人士指出，《證券公司股權(quán)管理規(guī)定》及配套規(guī)則出臺(tái)，將通過明確分類管理安排，形成良性分層監(jiān)管格局，未來專業(yè)類券商競爭將更趨激烈，綜合類券商或面臨更高階競爭。證券行業(yè)監(jiān)管框架進(jìn)一步完善，利于規(guī)范引導(dǎo)券商健康穩(wěn)健發(fā)展。

    證監(jiān)會(huì)新聞發(fā)言人此前表示，證監(jiān)會(huì)將依法對(duì)證券從業(yè)人員的各類違法違規(guī)行為進(jìn)行嚴(yán)厲查處。以嚴(yán)懲重罰督促從業(yè)人員提高合規(guī)意識(shí)，做到依法履職，警示從業(yè)人員敬畏法律，勿因一時(shí)貪念突破法律紅線，切實(shí)維護(hù)好行業(yè)發(fā)展秩序和投資者權(quán)益。