強化監(jiān)管威懾 嚴(yán)打科創(chuàng)板新股詢價定價違規(guī)

    上交所、中證協(xié)7個監(jiān)管小組開赴北上廣深等地開展科創(chuàng)板網(wǎng)下投資者專項現(xiàn)場檢查

    為切實規(guī)范網(wǎng)下投資者報價行為，7月15日至23日，上交所和中國證券業(yè)協(xié)會一道，在前期工作基礎(chǔ)上，不斷加大監(jiān)管力度，前往北京、上海、廣州、深圳等多地，部署開展了科創(chuàng)板網(wǎng)下投資者專項現(xiàn)場檢查，強化報價監(jiān)管威懾，引導(dǎo)督促網(wǎng)下投資者規(guī)范參與新股發(fā)行承銷活動。上交所和中證協(xié)均于昨日公開了針對本次專項檢查的處理結(jié)果。

    此次網(wǎng)下投資者專項現(xiàn)場檢查，基于科創(chuàng)板近期發(fā)行的40余只新股詢價報價明細數(shù)據(jù)進行分析，篩查出了19家報價一致性較高、管理配售對象數(shù)量較多、市場影響力較大的網(wǎng)下機構(gòu)投資者，包括10家基金管理公司、6家私募基金管理人、2家證券公司資管子公司及1家保險公司。

    此次檢查發(fā)現(xiàn)，部分機構(gòu)投資者在參與科創(chuàng)板新股網(wǎng)下詢價過程中，存在內(nèi)控制度不完善、定價決策機制不規(guī)范、報價依據(jù)不充分、工作底稿未妥善保存等不同程度的問題。一是部分機構(gòu)合規(guī)意識淡薄，未明確通訊設(shè)備管控、關(guān)鍵環(huán)節(jié)雙崗復(fù)核等內(nèi)控制度，或者存在實踐操作和內(nèi)部規(guī)定“兩張皮”等現(xiàn)象；二是報價信息通過口頭、微信群消息等方式傳達交易人員，通訊設(shè)備管理不嚴(yán)格，存在較大價格泄露風(fēng)險；三是未建立有效的估值定價模型，研究報告未明確報價區(qū)間建議或者缺少參數(shù)設(shè)置的詳細說明，最終報價結(jié)果缺少充分有力的定價依據(jù)；四是研究報告、定價決策過程及決策依據(jù)未留痕存檔，個別機構(gòu)存檔備查的研究報告未在詢價結(jié)束前定稿或上傳內(nèi)部系統(tǒng)等。

    上交所共成立7個專項檢查小組。上交所此次共出具5份監(jiān)管警示函，包括對1家基金管理公司采取監(jiān)管談話并處書面警示監(jiān)管措施，對1家保險公司、3家私募基金管理人采取書面警示監(jiān)管措施，相關(guān)警示函已于上交所官網(wǎng)公布。稍早的7月5日，上交所已對上海乘安資產(chǎn)管理有限公司等6家機構(gòu)實施監(jiān)管檢查并處以書面警示。

    按照投資者違規(guī)情節(jié)嚴(yán)重程度，中國證券業(yè)協(xié)會對上述19家存在違規(guī)情形的投資者采取相應(yīng)自律措施。其中，對1家保險公司暫停網(wǎng)下投資者資格一個月，對1家證券公司資管子公司、4家基金公司、4家私募基金管理人暫停新增配售對象注冊一個月，對1家證券公司資管子公司、6家基金公司、2家私募基金管理人給予警示。