中介機(jī)構(gòu)須當(dāng)好“看門人” 切實(shí)保護(hù)投資者合法權(quán)益

    本報(bào)兩會報(bào)道組 孟珂

    目前，我國證券市場投資者數(shù)量已突破2億。加強(qiáng)投資者保護(hù)，中介機(jī)構(gòu)是不可或缺的重要一環(huán)。

    全國兩會期間，代表委員們普遍認(rèn)為，中介機(jī)構(gòu)當(dāng)好資本市場的“看門人”，是防范欺詐造假行為的保障，也是提高信息披露質(zhì)量的基礎(chǔ)，有助于保護(hù)投資者合法權(quán)益。

    強(qiáng)化投資者保護(hù)

    要求中介機(jī)構(gòu)歸位盡責(zé)

    全國政協(xié)委員、中泰金融國際有限公司董事長馮藝東對《證券日報(bào)》記者表示，近幾年來，證監(jiān)會對資本市場違法行為延續(xù)“零容忍”態(tài)度，嚴(yán)厲打擊上市公司財(cái)務(wù)造假、違規(guī)信息披露等證券欺詐行為，資本市場生態(tài)得到改善，投資者權(quán)益保護(hù)力度顯著提高。但是僅靠事后懲罰難以對違法行為形成有效震懾，應(yīng)進(jìn)一步完善各項(xiàng)監(jiān)管制度，查缺補(bǔ)漏，從源頭上杜絕違法違規(guī)信息披露行為。

    馮藝東建議，建立長效機(jī)制，充分發(fā)揮會計(jì)中介機(jī)構(gòu)的獨(dú)立審計(jì)作用，嚴(yán)格執(zhí)行會計(jì)審計(jì)方面的相關(guān)規(guī)定，督促上市公司規(guī)范運(yùn)作，提高上市公司信息披露質(zhì)量。

    當(dāng)前，部分中介機(jī)構(gòu)執(zhí)業(yè)時(shí)風(fēng)險(xiǎn)意識淡薄，往往由于利益驅(qū)動(dòng)、上市公司壓力等原因出具不客觀的報(bào)告，給投資者帶來潛在損失風(fēng)險(xiǎn)，因此亟需從前端規(guī)范中介機(jī)構(gòu)執(zhí)業(yè)行為規(guī)范，事中事后提高對中介機(jī)構(gòu)的監(jiān)管力度，加大對違法違規(guī)處罰力度。

    證監(jiān)會披露的數(shù)據(jù)顯示，2021年全年，中介機(jī)構(gòu)違法案件上升，涉案主體覆蓋多個(gè)領(lǐng)域。

    具體看，2021年全年立案調(diào)查39起，較上年同期增長一倍以上。涉及會計(jì)師事務(wù)所28起，證券公司4起、資產(chǎn)評估機(jī)構(gòu)3起，律師事務(wù)所2起、銀行承銷商、評級機(jī)構(gòu)各1起，涵蓋首次公開發(fā)行、年報(bào)審計(jì)、并購重組、債券發(fā)行、精選層轉(zhuǎn)板等業(yè)務(wù)環(huán)節(jié)。其中，年報(bào)審計(jì)仍為案發(fā)集中領(lǐng)域，共有16家會計(jì)師事務(wù)所在20余家公司的年報(bào)審計(jì)中涉嫌未勤勉盡責(zé)，有的一年內(nèi)6次被證監(jiān)會立案調(diào)查，風(fēng)險(xiǎn)內(nèi)控失效；有的協(xié)助上市公司造假規(guī)避強(qiáng)制退市，充當(dāng)造假幫兇。

    去年以來，監(jiān)管部門多次強(qiáng)調(diào)壓實(shí)中介機(jī)構(gòu)責(zé)任，相關(guān)監(jiān)管細(xì)則陸續(xù)完善出臺。去年7月份，證監(jiān)會發(fā)布《關(guān)于注冊制下督促證券公司從事投行業(yè)務(wù)歸位盡責(zé)的指導(dǎo)意見》，同年9月份，證監(jiān)會發(fā)布《首次公開發(fā)行股票并上市輔導(dǎo)監(jiān)管規(guī)定》，進(jìn)一步要求中介機(jī)構(gòu)歸位盡責(zé)，發(fā)揮好資本市場“看門人”職責(zé)。

    2022年，在全面實(shí)行注冊制的背景下，中介機(jī)構(gòu)的勤勉盡責(zé)是投資者保護(hù)的關(guān)鍵。

    多措并舉

    做好投資者保護(hù)工作

    “對會計(jì)師事務(wù)所而言，保護(hù)投資者權(quán)益最基本、最重要也是最有效的方法是保持和提高審計(jì)質(zhì)量，提升復(fù)雜業(yè)務(wù)場景和大數(shù)據(jù)信息環(huán)境下應(yīng)對財(cái)務(wù)舞弊風(fēng)險(xiǎn)的能力。”德勤中國資本市場服務(wù)部A股上市業(yè)務(wù)主管合伙人童傳江對《證券日報(bào)》記者表示。

    童傳江表示，具體來說，會計(jì)師事務(wù)所在投資者保護(hù)方面，需做好以下三方面：

    首先，培育誠信文化和質(zhì)量文化。作為會計(jì)師事務(wù)所，“緊抓質(zhì)量提升主線，守住誠信操守底線，筑牢法律法規(guī)紅線”是根本要求。

    其次，持續(xù)優(yōu)化和完善事務(wù)所一體化的質(zhì)量管理體系。通過制定和實(shí)施以審計(jì)質(zhì)量提升為首要目標(biāo)的審計(jì)業(yè)務(wù)轉(zhuǎn)型計(jì)劃，從改變審計(jì)運(yùn)營模式著手，將審計(jì)質(zhì)量作為晉升合伙人的首要條件和考核合伙人的唯一標(biāo)準(zhǔn)；堅(jiān)持審計(jì)質(zhì)量“一票否決”制，從根本上消除合伙人由于追求更高的服務(wù)收入等業(yè)績壓力而在審計(jì)質(zhì)量上作出妥協(xié)的動(dòng)機(jī)和可能性。

    最后，加大數(shù)字化轉(zhuǎn)型投入與人才培養(yǎng)投入。注重對行業(yè)專精、估值等各領(lǐng)域?qū)＜胰瞬诺耐度?，為行業(yè)可持續(xù)健康發(fā)展投入資源。

    國浩律師（上海）事務(wù)所律師朱奕奕對《證券日報(bào)》記者表示，就投資者保護(hù)而言，律所作為中介機(jī)構(gòu)，應(yīng)當(dāng)勤勉盡責(zé)，監(jiān)督上市公司依法合規(guī)履行信披義務(wù)，降低投資者和上市公司之間的信息不對稱程度，為投資者的投資決策和價(jià)值判斷保駕護(hù)航，維護(hù)證券市場的秩序和總體健康發(fā)展。如果發(fā)生相關(guān)糾紛，律所應(yīng)發(fā)揮自身專業(yè)優(yōu)勢，助力投資者理性維權(quán)，保護(hù)好投資者的切身利益。