景氣周期料持續(xù) 公私募加碼醫(yī)藥

    今年以來醫(yī)藥板塊表現(xiàn)可圈可點，醫(yī)藥主題基金表現(xiàn)亮眼。數(shù)據(jù)顯示，在業(yè)績排名前二十的基金中，醫(yī)藥主題占據(jù)近七成，甚至不少私募基金醫(yī)藥行業(yè)倉位超五成。

    展望后市，不少基金經(jīng)理認(rèn)為，二季度醫(yī)藥股大概率仍強于指數(shù)，具備較多投資機會，醫(yī)藥板塊有望迎來持續(xù)景氣周期。

    醫(yī)藥主題稱霸業(yè)績榜

    近日，隨著海外疫情蔓延，醫(yī)藥板塊再次成為市場關(guān)注焦點。事實上，整個醫(yī)藥板塊今年以來的表現(xiàn)都可圈可點。截至3月30日收盤，今年以來中信醫(yī)藥板塊整體漲幅達(dá)7.37%，位列所有一級子行業(yè)第二，僅次于農(nóng)林牧漁行業(yè)，顯著跑贏大盤。

    醫(yī)藥行業(yè)表現(xiàn)亮眼，拉動醫(yī)藥主題基金業(yè)績后來居上，超越此前表現(xiàn)較好的科技基金，稱霸業(yè)績榜單。數(shù)據(jù)顯示，截至3月29日，在今年以來業(yè)績排名前二十的基金中（A、C份額合并統(tǒng)計），醫(yī)藥主題占據(jù)近七成。排在首位的華夏樂享健康年初至今漲幅達(dá)27.49%。

    此外，醫(yī)藥行業(yè)也因其防御屬性受到不少私募機構(gòu)的青睞。私募排排網(wǎng)發(fā)布的報告顯示，從行業(yè)配置看，私募基金的配置主要分布于中證信息、中證醫(yī)藥、中證金融等板塊，有部分私募基金的醫(yī)藥倉位甚至超過五成，神農(nóng)投資、林園投資、森瑞投資等機構(gòu)的多只產(chǎn)品在列。

    行業(yè)長景氣周期可期

    展望二季度，不少基金經(jīng)理認(rèn)為，二季度醫(yī)藥股大概率仍強于指數(shù)，具備較多投資機會，醫(yī)藥板塊有望迎來持續(xù)的景氣周期。

    天弘醫(yī)療健康基金經(jīng)理郭相博表示，醫(yī)藥行業(yè)中部分疫情相關(guān)設(shè)備、出口、檢測試劑等公司一季度業(yè)績將受到正面推動，原料藥、出口制劑等板塊在產(chǎn)業(yè)鏈中的地位也將有所提升，是值得中期重點關(guān)注的領(lǐng)域。

    博時醫(yī)療保健行業(yè)混合基金經(jīng)理葛晨認(rèn)為，醫(yī)藥行業(yè)具有明顯的相對優(yōu)勢和配置價值。由于國內(nèi)與海外疫情錯峰爆發(fā)，在國內(nèi)疫情得到有效控制后，疫情中較確定的部分剛需醫(yī)療產(chǎn)品生產(chǎn)企業(yè)的空余產(chǎn)能，能夠支援其他國家和地區(qū)的抗疫工作。

    招商國證生物醫(yī)藥指數(shù)基金經(jīng)理侯昊表示，國內(nèi)疫情控制較好，但海外疫情蔓延勢頭不減，短期來看，部分醫(yī)療器械、檢測設(shè)備、原料藥、血制品等需求較強。從長線邏輯看，疫苗、血制品、器械領(lǐng)域、創(chuàng)新生物制品等領(lǐng)域有較好的機會。

    悟空投資表示，二季度依然看好醫(yī)藥的結(jié)構(gòu)性機會，包括疫情受損細(xì)分行業(yè)的恢復(fù)機會，如隨著醫(yī)院門急診人次水平恢復(fù)，原本高景氣的骨科器械類也會跟隨恢復(fù)，醫(yī)療服務(wù)類也會恢復(fù)，受到短期影響的創(chuàng)新藥會繼續(xù)放量，延后的剛性需求會再次回來。而在疫情中暴露出的醫(yī)藥短板，隨后會逐漸出臺細(xì)則補足，包括基層醫(yī)療設(shè)備的補足、醫(yī)療信息化的完善等。

    私募排排網(wǎng)未來星基金經(jīng)理夏風(fēng)光表示，醫(yī)藥股涵蓋面較廣，細(xì)分板塊差異很大，二季度的醫(yī)藥投資策略要高度注重其中的差異性分化，選擇優(yōu)秀個股。可關(guān)注兼顧低估與成長的醫(yī)藥流通行業(yè)，以及醫(yī)療器械行業(yè)、部分生產(chǎn)獨家藥和創(chuàng)新藥的龍頭藥企。