新能源汽車充電樁躋身“新基建” 11只概念股持續(xù)火爆年內(nèi)漲逾50%

    編者按：基于龐大的銷售市場和政策支持，新能源汽車行業(yè)迎來大發(fā)展。本版今日聚焦新能源汽車產(chǎn)業(yè)鏈，從充電樁、鋰電池、新能源整車制造、汽車智能化、原材料等領(lǐng)域甄選其中“真成長”標(biāo)的，為投資者把握行業(yè)發(fā)展機(jī)會提供參考。

    本報(bào)記者 吳珊

    在新能源汽車行業(yè)發(fā)展前景受到充分肯定的同時(shí)，充電樁概念股在資本市場上的表現(xiàn)可謂風(fēng)光無限。今年以來，充電樁概念板塊整體漲幅接近50%。英維克、秀強(qiáng)股份、國軒高科等3只概念股年內(nèi)累計(jì)漲幅均超100%，此外，良信電器、漢纜股份、英杰電氣、合康新能、國電南自、和順電氣、捷捷微電、揚(yáng)杰科技等8只個(gè)股期間累計(jì)漲幅也均在50%以上。

    “充電樁建設(shè)相對于新能源汽車發(fā)展具有一定超前性，行業(yè)當(dāng)前仍然處于技術(shù)、市場、盈利模式的變革期，風(fēng)險(xiǎn)和機(jī)遇并存。通過縱向和橫向分析，我們認(rèn)為充電樁具有極強(qiáng)的發(fā)展?jié)摿Α?rdquo;申港證券分析師賀朝暉對充電樁的未來發(fā)展充滿信心，在他看來，未來十年，充電樁增量將超5000萬臺，投資空間近萬億元，服務(wù)費(fèi)收入年復(fù)合增長率51.3%。充電樁規(guī)模增速在2025年前后達(dá)到高峰，并隨后開啟服務(wù)費(fèi)穩(wěn)定高速增長階段。

    今年3月4日，中央明確提出加快充電樁等新型基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)。兩個(gè)多月后，《政府工作報(bào)告》重點(diǎn)著墨，強(qiáng)調(diào)加強(qiáng)有效投資，支持包括充電樁在內(nèi)的“兩新一重”建設(shè)。資本巨頭也紛紛入局，令疫情下的充電樁領(lǐng)域過了一個(gè)十足的春天。2月13日，大眾汽車和電力供應(yīng)商E.ON達(dá)成合作將推廣移動充電樁，借此來幫助電動汽車在德國實(shí)現(xiàn)更快速的突破。3月6日，寧德時(shí)代與福建百城新能源成立合資公司上?？觳沸履茉纯萍加邢薰?。3月27日，阿里旗下螞蟻金服全資子公司出資2500萬人民幣入股“簡單充”，持股比例33.33%，成為第二大股東。5月20日，國內(nèi)充電樁巨頭特來電發(fā)布公告，與華為正式簽署全面合作協(xié)議，共同打造智能充電網(wǎng)絡(luò)。

    充電樁行業(yè)為何能引資本巨頭紛紛入局？榕樹投資基金經(jīng)理李仕鮮在接受《證券日報(bào)》記者采訪時(shí)表示，“目前制約新能源車消費(fèi)的一個(gè)核心問題就是充電的便利性，截至今年5月份全國充電樁保有量約130萬臺，全國新能源汽車保有量約410萬輛，車樁比約為3：1。只有在車樁比達(dá)到1：1的情況下，新能源汽車才會體現(xiàn)出有較好的使用便利性，所以目前全國的充電樁存在比較大的缺口。”

    從政策層面來看，李仕鮮進(jìn)一步表示，“‘新基建’中一個(gè)非常重要的組成部分就是加速推進(jìn)新能源汽車充電樁的建設(shè)，未來國家會出臺更多的優(yōu)惠政策鼓勵充電樁行業(yè)的發(fā)展。從新能源汽車產(chǎn)業(yè)各細(xì)分領(lǐng)域的商業(yè)模式來看，新能源汽車的制造需要具備極強(qiáng)的技術(shù)和資金實(shí)力，有很高的門檻，而充電樁行業(yè)的進(jìn)入門檻沒有那么高，同時(shí)充電的商業(yè)模式又具備持續(xù)創(chuàng)造現(xiàn)金流的能力，因此未來新能源汽車充電樁行業(yè)在產(chǎn)業(yè)政策的推動下必將有較快的發(fā)展。”

    數(shù)據(jù)也能印證這一點(diǎn)。即使一季度受到較為嚴(yán)重的疫情干擾，充電樁行業(yè)上市公司業(yè)績表現(xiàn)依然亮點(diǎn)十足。統(tǒng)計(jì)發(fā)現(xiàn)，28家充電樁行業(yè)上市公司一季度凈利潤實(shí)現(xiàn)同比增長，芯能科技、茂碩電源等2家公司一季度凈利潤同比增幅超10倍，分別為2318.64%和1067.14%，此外，長高集團(tuán)、盛弘股份、可立克、思源電氣、*ST科陸、科林電氣等6家公司一季度凈利潤同比增幅也均實(shí)現(xiàn)翻倍，分別為：557.73%、538.05%、427.07%、336.31%、112.40%、100.44%。

    盈亞證券投資咨詢有限公司投資顧問易凱在接受《證券日報(bào)》記者采訪時(shí)表示：“今年以來，國家出臺新能源汽車購置補(bǔ)貼相關(guān)政策調(diào)整的具體措施，未來新能源汽車迎來新的發(fā)展機(jī)遇。充電樁是支撐新能源汽車發(fā)展的重要基礎(chǔ)設(shè)施，隨著新能源車保有量的增長，充電樁利用率和建設(shè)規(guī)模將持續(xù)提升，特別是近期在國網(wǎng)、南網(wǎng)等能源巨頭紛紛表態(tài)要加大充電基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)投資力度的背景下，充電樁保有量有望延續(xù)2019年的快速增長勢頭，未來行業(yè)的盈利面和景氣度將繼續(xù)上升。”

    李仕鮮也提到，“隨著新能源汽車的數(shù)量增多，汽車充電將會對電網(wǎng)產(chǎn)生巨大的負(fù)荷，在這方面國家電網(wǎng)具有得天獨(dú)厚的優(yōu)勢。近期，國家電網(wǎng)宣布，今年計(jì)劃安排充電樁建設(shè)投資27億元，新增充電樁7.8萬個(gè)，涵蓋公共、專用、社區(qū)、港口岸電等多種類型充電基礎(chǔ)設(shè)施。而南方電網(wǎng)計(jì)劃全年投資12億元建設(shè)充電基礎(chǔ)設(shè)施，未來四年投資規(guī)模累計(jì)251億元，建成大規(guī)模集中充電站150座，充電樁38萬個(gè)，為現(xiàn)有數(shù)量的10倍以上。此外，目前還有一些比較大的民營充電樁企業(yè)，其未來的市場格局和經(jīng)營模式尚不清晰。因此，我們更多建議投資者關(guān)注“賣鏟子”的公司，即充電樁核心設(shè)備的制造商，因?yàn)闊o論下游競爭格局如何，對充電樁核心設(shè)備的需求都將是長期存在的。”

    其實(shí)，看好充電樁行業(yè)的機(jī)構(gòu)不在少數(shù)，川財(cái)證券、東莞證券、華西證券、光大證券、東北證券、安信證券等機(jī)構(gòu)二季度以來紛紛發(fā)布研報(bào)力挺充電樁行業(yè)。最近1個(gè)月內(nèi)，有20只充電樁概念股獲機(jī)構(gòu)給予“買入”或“增持”等推薦評級，其中，比亞迪、中天科技、良信電器、特銳德等4只個(gè)股，機(jī)構(gòu)看好評級家數(shù)均在4家及以上。

    在政策與市場共同發(fā)力下，新能源汽車增長后勁仍足，充電樁有望進(jìn)入建設(shè)大年已成機(jī)構(gòu)共識。安信證券表示，充電樁是支撐新能源汽車發(fā)展的重要基礎(chǔ)設(shè)施，還是配電網(wǎng)中重要的可控負(fù)荷，未來充電樁有望起到削峰填谷的作用。同時(shí)，充電樁是“新基建”的重要組成部分，背后對5G、大數(shù)據(jù)、工業(yè)互聯(lián)網(wǎng)等“新基建”領(lǐng)域都有所涉及。因此，具有三重作用的充電樁建設(shè)的深入推動將為“新基建”注入活力。為此，安信證券重點(diǎn)推薦標(biāo)的是許繼電氣、國電南瑞、特銳德等。