煤炭采選板塊突獲4.31億元大單搶籌 機構(gòu)給出四維度布局策略

    本報記者 趙子強

    6月18日大盤低開震蕩，可明顯感受到來自1月14日與3月5日高點連線形成的壓制，板塊熱點開始輪動，滬指收盤于2939.32點，漲幅0.12%。

    盡管大盤處于震蕩過程，但分析人士仍對A股未來走勢相對樂觀。接受《證券日報》記者采訪的前海開源基金首席經(jīng)濟學(xué)家楊德龍認(rèn)為，經(jīng)濟方面，5月份我國經(jīng)濟數(shù)據(jù)與4月份相比有了普遍回升，這是經(jīng)濟刺激計劃加上疫情后期經(jīng)濟自然回升的結(jié)果。雖然復(fù)蘇力度不是V型反轉(zhuǎn)，但回升力度已經(jīng)很大，一定程度上可以提振市場信心。

    板塊輪動中，煤炭采選板塊早盤10：00左右突然啟動，快速拉升，在30分鐘內(nèi)該指數(shù)最高上漲4.28%，至收盤煤炭采選指數(shù)上漲4.13%，居?xùn)|方財富行業(yè)板塊漲幅榜首位，從日K線上也突破了3月19日以來的形態(tài)。

    具體個股表現(xiàn)來看，煤炭采選板塊36只交易中的成份股，有35只上漲，其中，安源煤業(yè)和鄭州煤電漲停報收，另外包括潞安環(huán)能（9.76%）、靖遠(yuǎn)煤電（7.31%）、新集能源（6.69%）等在內(nèi)的11只個股漲幅均超過5%。

    從資金流向上也顯示出煤炭采選板塊突然出現(xiàn)了大量資金的涌入。周四板塊合計流入4.31億元，33只個股呈現(xiàn)資金凈流入，占比91.67%，其中有包括潞安環(huán)能（7312萬元）、西山煤電（5089萬元）、陜西煤業(yè)（3222萬元）等在內(nèi)的18只個股凈流入額均超1000萬元，合計3.97億元。

    對于煤炭采選板塊的異動，接受《證券日報》采訪的私募排排網(wǎng)資深研究員劉有華表示，板塊異動得益于近日鋼鐵板塊持續(xù)走強所導(dǎo)致的，根據(jù)歷史經(jīng)驗，煤炭和鋼鐵兩個板塊的聯(lián)動性很強。這個板塊的異動，更多的是超跌反彈，目前經(jīng)濟環(huán)境的背景下，這些企業(yè)的盈利能力難言有大幅的改善。

    楊德龍則不看好煤炭采選板塊，認(rèn)為行業(yè)工業(yè)化基本已經(jīng)完成，不過，板塊仍有反彈機會。他表示經(jīng)濟復(fù)蘇會對煤炭的需求有所增加，從短期來看，有回升機會。

    不過，券商機構(gòu)對煤炭采選的基本面表達(dá)了相對積極的看法。華西證券認(rèn)為，未來三個月煤價的走勢取決于三點，第一是本輪補庫的強度，第二是旺季煤炭的需求，第三是進口限制的持續(xù)性。從目前來看，由于進口煤從預(yù)定到進關(guān)有2個月-3個月時滯，因此大概率7月份至8月份的旺季進口煤量偏低；而今夏在厄爾尼諾現(xiàn)象下大概率氣溫偏高，若有局部集中降雨而泄洪可能影響水電的發(fā)電量，因此今年旺季動力煤的需求可能較旺，未來三個月動力煤價整體趨勢向上。

    對于煤炭采選板塊的投資布局，開源證券給出四個維度，即分紅、轉(zhuǎn)型、國改、經(jīng)濟復(fù)蘇。1.穩(wěn)健業(yè)績+高分紅，類債券屬性凸顯。受益標(biāo)的：中國神華、平煤股份、盤江股份、陜西煤業(yè)。2.新能源轉(zhuǎn)型，激發(fā)中長期增長潛力。受益標(biāo)的：山煤國際。3.山西國改深化，專業(yè)化整合提升主業(yè)實力。受益標(biāo)的：西山煤電、潞安環(huán)能。4.經(jīng)濟復(fù)蘇帶動高彈性股業(yè)績增長。受益標(biāo)的：兗州煤業(yè)、神火股份、淮北礦業(yè)。

    從機構(gòu)評級來看，近30日內(nèi)有8家煤炭采選行業(yè)公司獲得評級機構(gòu)的14次推薦類評級，其中，寶豐能源獲得機構(gòu)2次買入評級和1次增持評級，此外，兗州煤業(yè)、盤江股份、山煤國際、陜西煤業(yè)等4只個股獲得機構(gòu)2次以上推薦評級。

    表：周四煤炭采選股市場表現(xiàn)一覽

制表：趙子強

（編輯 才山丹 策劃 張穎）