重磅利好，險資入市要加速？330家公司四季度以來獲保險公司密集調(diào)研

    本報記者 張穎 見習(xí)記者 任世碧

    12月9日國務(wù)院總理李克強(qiáng)主持召開國務(wù)院常務(wù)會議，部署促進(jìn)人身保險擴(kuò)面提質(zhì)穩(wěn)健發(fā)展的措施，滿足人民群眾多樣化需求。會議指出，提升保險資金長期投資能力，防止保險資金運(yùn)用投機(jī)化，強(qiáng)化資產(chǎn)負(fù)債管理，加強(qiáng)風(fēng)險防控。對保險資金投資權(quán)益類資產(chǎn)設(shè)置差異化監(jiān)管比例，最高可至公司總資產(chǎn)的45%，鼓勵保險資金參與基礎(chǔ)設(shè)施和新型城鎮(zhèn)化等重大工程建設(shè)，更好發(fā)揮支持實(shí)體經(jīng)濟(jì)作用。

    據(jù)銀保監(jiān)會披露的數(shù)據(jù)顯示，今年三季度末，保險公司資金運(yùn)用余額為207061.86億元，較年初增長11.76%。截至三季度末，險資配置銀行存款25796.20億元，占資金運(yùn)用余額的比例為12.46%；債券75765.69億元，占比36.59%；證券投資基金9951.73億元，占比4.81%；股票16810.25億元，占比8.12%。

    對此，天風(fēng)證券表示，未來3年每年股票市場新增險資資金在2900億元—5300億元之間，未來3年或增配股市逾萬億元。

    中南財經(jīng)政法大學(xué)數(shù)字經(jīng)濟(jì)研究院執(zhí)行院長盤和林在接受《證券日報》記者采訪時表示，“隨著保險資金對權(quán)益投資比例的提升，當(dāng)市場變得龐大，IPO量增加，保險資金對于市場整體的影響力會略有減弱，但是總體上增持的行為的確會讓市場迎來更多的保險資金青睞。不過，由于強(qiáng)調(diào)了投資安全性，保險資金會對投資穩(wěn)健性提出更多要求。雖然總體上保險資金是增加在股市的投資，其最終翹起的依然是結(jié)構(gòu)性行情，而非整體性行情。從調(diào)研可以看出保險資金的關(guān)注點(diǎn)在先進(jìn)制造業(yè)領(lǐng)域，同時兼顧周期性低估的上市公司。投資者要回避前期漲幅過大的品種，根據(jù)保險資金的一貫投資風(fēng)格，他們會在市場中尋找低估的股票標(biāo)的。市場整體風(fēng)格會逐漸從概念切換回價值，建議把握低估的價值投資股票。同時，持續(xù)關(guān)注核心資產(chǎn)價值的提升。”

    《證券日報》記者根據(jù)同花順數(shù)據(jù)統(tǒng)計后發(fā)現(xiàn)，截至今年三季末，有318家公司的前十大流通股股東中出現(xiàn)險資的身影，合計持股市值為1.52萬億元，若剔除國壽集團(tuán)對中國人壽、平安集團(tuán)對平安銀行的持股市值，進(jìn)入上市公司前十大流通股的險資市值約4896億元。

    銀行仍然穩(wěn)坐險資重倉第一大板塊，并在三季度繼續(xù)加倉。從申萬一級行業(yè)來看，上述318只個股涉及28類申萬一級行業(yè)，其中，銀行、房地產(chǎn)、公用事業(yè)等三行業(yè)今年三季度險資持股市值居前，分別達(dá)到2429.93億元、841.81億元、308.03億元。其中，約11億股為三季度新增買入，浦發(fā)銀行成為險資的最愛。

    記者進(jìn)一步統(tǒng)計發(fā)現(xiàn)，有182只個股獲險資連續(xù)三季度持倉。包括浦發(fā)銀行、農(nóng)業(yè)銀行、工商銀行等在內(nèi)的12只個股險資連續(xù)三個季度持股數(shù)量均在10億股以上，銀行股占據(jù)多數(shù)，涉及個股數(shù)量達(dá)8只。

    在政策大力支持下，保險公司近期調(diào)研熱情高漲。統(tǒng)計發(fā)現(xiàn)，四季度以來，滬深兩市共有330家上市公司獲保險公司走訪調(diào)研。其中，邁瑞醫(yī)療、歌爾股份、新產(chǎn)業(yè)、匯川技術(shù)等4家公司期間累計接待參與調(diào)研的保險公司家數(shù)居前，均超過30家。

    行業(yè)方面，上述四季度以來獲機(jī)構(gòu)調(diào)研的330只個股主要扎堆在電子、醫(yī)藥生物、計算機(jī)、機(jī)械設(shè)備、化工等五行業(yè)，涉及個股數(shù)量分別為49只、44只、37只、24只、23只。

    上述330只個股四季度以來股價表現(xiàn)可圈可點(diǎn)，有181只個股期間股價實(shí)現(xiàn)上漲，占比逾五成。期間朗姿股份股價實(shí)現(xiàn)翻番，累計漲幅達(dá)120.27%，永興材料、邁為股份、雅化集團(tuán)、天賜材料、綠的諧波、華陽集團(tuán)等個股期間累計漲幅均超過50%。

    “保險資金權(quán)益類投資比例上升，對于保險公司或者整個資本市場而言，意味著新增大量的資金流入，給市場帶來更多的活水，有利于提升市場的活躍度。但是這個和春季行情的關(guān)系不大，這個政策更多的是未來長期的影響。保險公司積極調(diào)研的個股，未來可能會有配置的需求，但是投資者還是需要結(jié)合公司基本面進(jìn)行精選。”私募排排網(wǎng)資深研究員劉有華對《證券日報》記者表示。

    表：四季度獲10家及以上保險公司扎堆調(diào)研的個股

    制表：任世碧

（編輯 白寶玉 策劃 趙子強(qiáng)）