第三支柱養(yǎng)老保險相關(guān)政策出臺時間臨近 專家認為四大問題需要解決

    本報記者 孟珂

    國務(wù)院印發(fā)《關(guān)于落實〈政府工作報告〉重點工作分工的意見》，提出“繼續(xù)規(guī)范發(fā)展第三支柱養(yǎng)老保險”，由人力資源社會保障部、財政部、銀保監(jiān)會牽頭，4月底前出臺相關(guān)政策，年內(nèi)持續(xù)推進。

    已是四月中旬，距離給定的出臺相關(guān)政策的時間越來越近。業(yè)內(nèi)人士認為，面對我國基本養(yǎng)老金替代率低、社會老齡化壓力不斷加劇，當(dāng)前迫切需要補齊第三支柱養(yǎng)老保險建設(shè)短板，使之成為未來養(yǎng)老保險體系的有力補充。

    目前，我國養(yǎng)老保險三大支柱中，相比基本養(yǎng)老保險和企業(yè)（職業(yè)）年金補充養(yǎng)老保險，第三支柱商業(yè)養(yǎng)老保險發(fā)展滯后。但近年來，我國在第三支柱養(yǎng)老保險發(fā)展路徑上有著諸多探索：2018年5月份，啟動個人稅收遞延型商業(yè)養(yǎng)老保險試點；2021年12月份，中央全面深化改革委員會第二十三次會議審議通過《關(guān)于推動個人養(yǎng)老金發(fā)展的意見》；2022年2月份，中國銀保監(jiān)會印發(fā)《關(guān)于擴大專屬商業(yè)養(yǎng)老保險試點范圍的通知》，將2021年6月1日在浙江省和重慶市開展的專屬商業(yè)養(yǎng)老保險試點擴大到全國范圍。

    中國國際經(jīng)濟交流中心經(jīng)濟研究部副研究員劉向東對《證券日報》記者表示，我國養(yǎng)老金制度改革的時間窗口已經(jīng)打開，加快發(fā)展第三支柱養(yǎng)老保險勢在必行。目前已有金融機構(gòu)和地方城市做好相應(yīng)準備并積極推進相關(guān)試點，如已推出開展養(yǎng)老理財產(chǎn)品試點，積極研發(fā)符合長期養(yǎng)老需求的穩(wěn)健型、普惠性養(yǎng)老理財產(chǎn)品等。同時個人養(yǎng)老金賬戶相關(guān)業(yè)務(wù)有待啟動，將在相關(guān)具體政策細則出臺后逐步推進相關(guān)業(yè)務(wù)。

    武漢科技大學(xué)金融證券研究所所長董登新表示，自2018年開始，我國第三支柱養(yǎng)老保險試點已啟動三年，先后推出了三個系列的產(chǎn)品，個稅遞延型商業(yè)養(yǎng)老保險、養(yǎng)老目標(biāo)基金、銀行養(yǎng)老理財產(chǎn)品。但是從試點情況來看，個人養(yǎng)老金產(chǎn)品的供應(yīng)商較少，產(chǎn)品較為單一，無法滿足家庭養(yǎng)老理財?shù)男枰瑫r，受限于我國居民養(yǎng)老理財觀念的影響，個人養(yǎng)老金產(chǎn)品受市場認可度不高。

    “當(dāng)前養(yǎng)老金第三支柱要解決國民養(yǎng)老金教育、稅政優(yōu)惠、投資安全、賬戶管理這四大問題。”清華大學(xué)醫(yī)院管理研究院教授楊燕綏告訴《證券日報》記者，上述四大問題中養(yǎng)老金教育最為重要。此外，稅政優(yōu)惠可以按照年齡累進，從2000元-10000元不等。在投資安全方面，權(quán)益類產(chǎn)品不建議超過30%。在賬戶管理方面，個人實名賬戶具有唯一性，攜帶性，設(shè)立在具有資質(zhì)的銀行里。人社部要設(shè)立綜合管理第三支柱養(yǎng)老金信息的平臺。

    “個人養(yǎng)老保險屬于補充性的保險，我國已開始對個人商業(yè)養(yǎng)老保險試點推行，包括養(yǎng)老理財產(chǎn)品試點，其中個人商業(yè)養(yǎng)老保險繳付的意愿并不強，各地區(qū)商業(yè)保險跨地結(jié)轉(zhuǎn)仍不流暢。”劉向東表示，因此今后需要重點關(guān)注的問題，一方面是如何更好地完善和做實個人養(yǎng)老保險賬戶；另一方面是如何更好地與個人所得稅優(yōu)惠結(jié)合起來，可否計入扣除范圍等諸多問題，仍需要更完善的制度規(guī)范。

    此外，劉向東表示，從實施路徑看，個人商業(yè)保險在做實個人賬戶的基礎(chǔ)上，相關(guān)資金的使用備受關(guān)注，既要有效解決錢從哪里來的問題，也要解決投向哪里去的問題，確保第三支柱養(yǎng)老保險實現(xiàn)保值增值。因此，需要相關(guān)制度規(guī)范專屬商業(yè)養(yǎng)老保險的投資方向、投資比例等，允許相關(guān)金融機構(gòu)參與試點，提供相關(guān)理財產(chǎn)品的保障，同時降低相關(guān)資金風(fēng)險。

    “養(yǎng)老金第三支柱作為基本養(yǎng)老保險的重要補充，主要是為居民個人提供更加多元化的養(yǎng)老保險保障，通常以個人賬戶為基礎(chǔ)，通過居民個人自愿交付的方式積累個人養(yǎng)老金，將有效緩解我國養(yǎng)老保險支出壓力，滿足居民個人多樣化養(yǎng)老需求，有利于實現(xiàn)養(yǎng)老保險制度可持續(xù)發(fā)展，也將改善家庭資產(chǎn)配置、推動經(jīng)濟長期增長。”劉向東說。

（編輯 何帆 白寶玉）