資金持續(xù)涌入 “櫥窗基金”頻現

    金元順安基金管理有限公司旗下知名“櫥窗基金”金元順安元啟靈活配置混合基金（簡稱“金元順安元啟”）近三年業(yè)績表現優(yōu)異，從去年開始持續(xù)收緊限購政策，限購金額從10萬元一路降低到100元。8月22日，該基金暫停了申購業(yè)務，閉門謝客，成為名副其實的“櫥窗基金”。

    保證基金穩(wěn)定運作

    所謂的“櫥窗基金”，一般指業(yè)績較好，但限購嚴苛的基金。有如展示在櫥窗里的商品，看得到買不到。

    8月22日，金元順安基金暫停金元順安元啟的申購、轉換轉入、定期定額投資的業(yè)務。事實上，在本次暫停大額申購前不到一個月，該基金剛調整了大額申購限額。該基金于8月1日將申購金額調整為單日單戶限購50元。

    數據顯示，金元順安元啟成立于2017年11月，基金經理為繆瑋彬。2022年以來，該基金頻繁限購，而其規(guī)模則快速增長。在互聯網銷售平臺上，金元順安元啟也是定投的熱銷基金。

    截至6月30日，該基金的基金份額為3.96億份，最新規(guī)模12.44億元。截至一季度末，該基金的份額和規(guī)模分別為2.71億份和7.73億元。而在2021年末，該基金的份額、規(guī)模分別僅為1.93億份、4.34億元。

    既然業(yè)績這么好，為何不借機大賣呢？對此，金元順安基金在公告中表示，限購原因是“為保證該基金的穩(wěn)定運作，保護基金份額持有人利益”。

    有相關業(yè)內人士分析稱：“金元順安元啟持倉非常分散，前十大重倉股的持倉占比只有8%，而且全部是小盤股，股票倉位占比75%。這也是其限購的原因，畢竟小盤股指數增強的策略容量有限。”

    陣容逐漸龐大

    近期，還有多只基金下調大額申購限額至50元、100元不等，看得到買不到的“櫥窗基金”陣容逐漸龐大。

    比如，寶盈盈潤債券基金2021年12月前的限購額度為單日單戶限購1萬元。自8月4日起，其大額申購限制金額調整為單日單戶限購10元。不過，自8月16日起，該基金的大額申購額度又調整為單日單戶限購100元。此外，同為第三方平臺銷售的熱門“櫥窗基金”鵬華豐祿申購上限為100元。

    8月22日，知名基金經理丘棟榮管理的中庚小盤價值基金將暫停1萬元以上大額申購。事實上，這已經是該基金8月以來第二次調整大額申購限額。8月8日，該基金恢復申購，這時距離其2021年9月暫停申購業(yè)務已接近一年。8月15日，該基金調整大額申購限額，上限為100萬元。

    據悉，中庚小盤價值再度調整大額申購限額主要是因為該基金在一周左右的時間內獲得了超過30億元資金申購。

    “不難看出，最近暫停大額申購甚至是直接閉門謝客的基金，在投資風格方面多為中小盤風格，產品近期業(yè)績大多表現突出，規(guī)模增長也很快。然而，資金持續(xù)涌入對于基金經理進一步挑選優(yōu)秀標的提出更高的要求，因此為了保持投資風格的穩(wěn)定，避免基金凈值大幅波動，這些基金有限購的措施也十分符合常理。”一位基金分析人士稱。