證監(jiān)會(huì)強(qiáng)化投行內(nèi)控管理 違規(guī)券商遭處罰

    11月25日，中國(guó)證監(jiān)會(huì)通報(bào)了證券公司投行業(yè)務(wù)內(nèi)部控制及廉潔從業(yè)專項(xiàng)檢查情況。證監(jiān)會(huì)對(duì)違規(guī)問(wèn)題多、情節(jié)嚴(yán)重的華金證券，采取責(zé)令改正、暫停保薦和公司債券承銷業(yè)務(wù)3個(gè)月的行政監(jiān)管措施。對(duì)違規(guī)問(wèn)題多、情節(jié)嚴(yán)重，且涉及個(gè)案違法的華龍證券，綜合采取行政處罰、監(jiān)管談話等措施，要求公司全面整改。對(duì)違規(guī)情節(jié)相對(duì)較輕的5家公司分別采取了責(zé)令改正、出具警示函等行政監(jiān)管措施，要求針對(duì)性解決內(nèi)控短板問(wèn)題。對(duì)存在輕微問(wèn)題的證券公司，予以監(jiān)管關(guān)注和提示。

    記者了解到，這是對(duì)券商投行內(nèi)控業(yè)務(wù)常態(tài)化檢查的結(jié)果，此輪檢查專門針對(duì)投行內(nèi)控和廉潔從業(yè)問(wèn)題，主要檢查投行內(nèi)控架構(gòu)是否健全、運(yùn)行是否有效，通過(guò)內(nèi)控檢查提醒證券公司重視投行內(nèi)控建設(shè)，審慎執(zhí)業(yè)，提高執(zhí)業(yè)質(zhì)量。

    一券商被暫停保薦業(yè)務(wù)資格

    今年初，證監(jiān)會(huì)組織對(duì)8家證券公司投行內(nèi)部控制及廉潔從業(yè)情況開(kāi)展了專項(xiàng)檢查。本次檢查覆蓋了股權(quán)、債券、并購(gòu)重組等投行業(yè)務(wù)各條線、全流程。從檢查結(jié)果來(lái)看，各公司基本建立了投行業(yè)務(wù)內(nèi)部控制組織架構(gòu)，實(shí)現(xiàn)集中統(tǒng)一管理，由業(yè)務(wù)部門、質(zhì)量控制、內(nèi)核合規(guī)構(gòu)成的“三道防線”內(nèi)控體系有效運(yùn)作。檢查也發(fā)現(xiàn)部分證券公司存在內(nèi)控制度和保障機(jī)制不健全、內(nèi)控把關(guān)不嚴(yán)格等問(wèn)題，個(gè)別證券公司存在內(nèi)控組織架構(gòu)不合理、崗位職責(zé)利益沖突、投行團(tuán)隊(duì)“承包制”管理等較為嚴(yán)重的問(wèn)題。

    針對(duì)檢查發(fā)現(xiàn)的問(wèn)題，證監(jiān)會(huì)堅(jiān)持“穿透式監(jiān)管、全鏈條問(wèn)責(zé)”和機(jī)構(gòu)、人員“雙罰”原則，同時(shí)根據(jù)問(wèn)題的輕重，分類采取措施：對(duì)違規(guī)問(wèn)題多、情節(jié)嚴(yán)重的華金證券，采取責(zé)令改正、暫停保薦和公司債券承銷業(yè)務(wù)3個(gè)月的行政監(jiān)管措施，要求公司立即全面整改，著力加強(qiáng)投行管控。對(duì)違規(guī)問(wèn)題多、情節(jié)嚴(yán)重，且涉及個(gè)案違法的華龍證券，綜合采取行政處罰、監(jiān)管談話等措施，要求公司全面整改，切實(shí)汲取教訓(xùn)。對(duì)違規(guī)情節(jié)相對(duì)較輕的民生證券、國(guó)泰君安證券、聯(lián)儲(chǔ)證券、華安證券、招商證券5家公司分別采取了責(zé)令改正、出具警示函等行政監(jiān)管措施，要求針對(duì)性解決內(nèi)控短板問(wèn)題。對(duì)存在輕微問(wèn)題的證券公司，予以監(jiān)管關(guān)注和提示。

    同時(shí)，證監(jiān)會(huì)對(duì)26名直接責(zé)任人員及負(fù)有管理責(zé)任的人員分別采取了監(jiān)管談話、責(zé)令改正、出具警示函等行政監(jiān)管措施。人員涵蓋公司主要負(fù)責(zé)人、分管投行業(yè)務(wù)負(fù)責(zé)人、內(nèi)核負(fù)責(zé)人、質(zhì)控部門負(fù)責(zé)人、業(yè)務(wù)部門負(fù)責(zé)人及項(xiàng)目組成員，并要求公司對(duì)相關(guān)責(zé)任人員進(jìn)行內(nèi)部追責(zé)。

    監(jiān)管層強(qiáng)化投行內(nèi)控管理

    值得注意的是，證監(jiān)會(huì)對(duì)8家券商的處罰有輕有重，有券商被暫停了保薦業(yè)務(wù)資格，也有券商收到了監(jiān)管提示。

    記者了解到，對(duì)機(jī)構(gòu)和相關(guān)負(fù)責(zé)人的處罰不是目的，也不是只要檢查就一定會(huì)有相關(guān)處理意見(jiàn)，是通過(guò)檢查督促證券公司糾正不合規(guī)的行為，在行業(yè)內(nèi)形成共識(shí)，重視內(nèi)控建設(shè)，讓內(nèi)控真正發(fā)揮作用。

    從處罰結(jié)果來(lái)看，以上被采取行政監(jiān)管措施的券商，多有內(nèi)控不完善、質(zhì)控不嚴(yán)、廉潔從業(yè)風(fēng)控機(jī)制不完善等問(wèn)題，證監(jiān)會(huì)要求被罰券商引以為戒，認(rèn)真查找和整改問(wèn)題，建立健全和嚴(yán)格執(zhí)行投行業(yè)務(wù)內(nèi)控制度、工作流程和操作規(guī)范，誠(chéng)實(shí)守信、勤勉盡責(zé)，切實(shí)提升投行業(yè)務(wù)質(zhì)量。收到罰單的還有相關(guān)業(yè)務(wù)的負(fù)責(zé)人，包括保薦代表人、負(fù)有管理責(zé)任的人員，如分管高管、業(yè)務(wù)負(fù)責(zé)人、部門負(fù)責(zé)人及內(nèi)核負(fù)責(zé)人等。

    “注冊(cè)制下‘申報(bào)即擔(dān)責(zé)’，處罰對(duì)象也轉(zhuǎn)向了機(jī)構(gòu)與個(gè)人的雙罰機(jī)制。”一家券商投行人士表示，全面合規(guī)、有效運(yùn)行的投行內(nèi)控機(jī)制是投行執(zhí)業(yè)質(zhì)量的基礎(chǔ)，當(dāng)前IPO流程加快，監(jiān)管層通過(guò)強(qiáng)化對(duì)券商和投行相關(guān)責(zé)任人的處罰力度，持續(xù)督促保薦承銷等中介機(jī)構(gòu)歸位盡責(zé)。

    證監(jiān)會(huì)表示，下一步將常態(tài)化開(kāi)展投行內(nèi)控現(xiàn)場(chǎng)檢查，從“帶病申報(bào)”、“一查就撤”、執(zhí)業(yè)質(zhì)量存在嚴(yán)重缺陷等典型問(wèn)題入手，重點(diǎn)檢查投行內(nèi)控制度是否健全、運(yùn)行是否有效、人員及保障是否到位等，促進(jìn)保薦機(jī)構(gòu)真正發(fā)揮“看門人”功能，為注冊(cè)制行穩(wěn)致遠(yuǎn)夯實(shí)基礎(chǔ)。