聚力共謀以點帶面 提升上市公司質(zhì)量廈門在行動

    本報記者 李婷

    證監(jiān)會易會滿主席在2019年5月份的上市公司協(xié)會年會上，就提升上市公司質(zhì)量發(fā)出倡議，提出明確要求。日前，在2020年“5•15全國投資者保護宣傳日”活動上，易會滿主席指出，經(jīng)過各方的共同努力，推動提高上市公司質(zhì)量的積極因素不斷增多，有利環(huán)境正在逐步形成，上市公司整體質(zhì)量提升出現(xiàn)了一些趨勢性的向好變化。

    廈門證監(jiān)局深入貫徹落實證監(jiān)會的部署要求，認(rèn)真結(jié)合轄區(qū)實際，積極取得地方政府的支持，主動加強與相關(guān)部門的溝通協(xié)作，扎實有序推進轄區(qū)上市公司提升質(zhì)量。轄區(qū)上市公司治理和內(nèi)部控制水平得到顯著提高，上市公司質(zhì)量得到進一步提升。

    增強合力

    營造質(zhì)量提升有利環(huán)境

    推動地方政府出臺指導(dǎo)性文件。廈門證監(jiān)局多次向地方政府通報轄區(qū)上市公司總體情況和風(fēng)險狀況，與相關(guān)部門建立協(xié)調(diào)機制，主動幫助上市公司解決發(fā)展難題。地方政府高度重視上市公司質(zhì)量，近期，在廈門證監(jiān)局的推動下，廈門市正式印發(fā)了《關(guān)于進一步推動廈門市上市公司培育和質(zhì)量提升三年行動計劃》，并將目標(biāo)納入?yún)^(qū)級政府的考核中，后備培育和質(zhì)量提升雙結(jié)合，為轄區(qū)上市公司發(fā)展?fàn)I造良好的政策環(huán)境。

    用心培育上市公司“增量”。推動多層次資本市場分工合作對接，建立上市后備企業(yè)資源庫，聯(lián)合滬深交易所開展培訓(xùn)交流，推動地方政府優(yōu)化上市扶持資金兌現(xiàn)流程、建立上市改制企業(yè)審批證明事項“綠色通道”，將“好苗子”及時引入資本市場“苗圃”，保障上市公司的潛在質(zhì)量。

    大力支持上市公司通過資本市場發(fā)展壯大。2019年以來，廈門轄區(qū)14家次上市公司首發(fā)融資和再融資，融資總額達97.76億元，80家次上市公司進行并購重組，交易總規(guī)模達到153.06億元。同時，支持符合條件的上市公司分拆上市，2020年3月，廈門鎢業(yè)發(fā)布預(yù)案，擬分拆子公司到科創(chuàng)板上市，進一步實現(xiàn)業(yè)務(wù)聚焦。

    積極推動上市公司抗疫復(fù)產(chǎn)。目前轄區(qū)上市公司已全面復(fù)工，約1/3的制造業(yè)企業(yè)滿產(chǎn)，超7成上市公司產(chǎn)能利用率已恢復(fù)至正常水平的80%以上，在抗疫“大考”中交出亮眼“答卷”。

    夯實基礎(chǔ)

    督促上市公司規(guī)范發(fā)展

    注重引導(dǎo)上市公司提升治理水平。良好的公司治理是上市公司持續(xù)發(fā)展的關(guān)鍵。2019年度，廈門證監(jiān)局組織開展“重內(nèi)控·促規(guī)范·提質(zhì)量”專項活動，利用現(xiàn)場檢查和走訪的機會，向上市公司高管宣講治理準(zhǔn)則新要求，督促上市公司自查自糾，各公司共查擺出問題20多項，提出相關(guān)完善措施近50項，內(nèi)部治理和控制水平得到整體提高。

    持續(xù)抓好“關(guān)鍵少數(shù)”監(jiān)管。廈門證監(jiān)局對新上市公司及存量上市公司變更后的實際控制人、大股東及董監(jiān)高等“關(guān)鍵少數(shù)”及時開展“監(jiān)管第一課”培訓(xùn)，加強案例警示教育，提高“關(guān)鍵少數(shù)”敬畏“上市”的意識，壓實合規(guī)責(zé)任。同時，抓好新《證券法》學(xué)習(xí)，通過線上視頻講解、制作專題宣傳片等方式，對轄區(qū)上市公司董監(jiān)高進行“云培訓(xùn)”，并組織實際控制人、控股股東、董監(jiān)高等近800人進行新《證券法》線上知識測試，檢驗學(xué)習(xí)情況，提升學(xué)習(xí)效果。

    持續(xù)做好股票質(zhì)押風(fēng)險防范處置。2018年10月份以來，轄區(qū)未再新增高比例質(zhì)押上市公司數(shù)量，存量股票質(zhì)押風(fēng)險公司已化解過半，總體風(fēng)險得到較好的控制。

    精準(zhǔn)施策

    “抓兩頭、促中間”提升質(zhì)量

    一司一策，對癥下藥。廈門證監(jiān)局從公司治理、信息披露、經(jīng)營質(zhì)量、重大風(fēng)險等多個維度，對轄區(qū)50家上市公司進行逐家畫像。對于質(zhì)量一般或較差的公司，進一步查找影響質(zhì)量的癥結(jié)所在，排查出問題和風(fēng)險60余項，初步形成提升措施與建議50余條，聯(lián)合地方相關(guān)部門共同推進。

    以點帶面，發(fā)揮國企示范效應(yīng)。廈門共有10家國有控股上市公司，總體資產(chǎn)規(guī)模大，但部分公司市值與其盈利能力不匹配。廈門證監(jiān)局主動加強與地方國資委的協(xié)作，推動將優(yōu)質(zhì)資產(chǎn)注入國有上市公司或?qū)崿F(xiàn)整體上市，提升國有上市公司核心競爭力；進一步做好股份回購政策的宣傳，推動若干國有企業(yè)通過設(shè)立發(fā)展基金、股份回購、大股東增持等方式穩(wěn)定上市公司股價。目前，廈門國貿(mào)等3家公司已被納入全國國企改革“雙百行動”名單。

    合力推進廈工股份破局重生。針對上市國企廈工股份因凈資產(chǎn)為負(fù)被實施退市風(fēng)險警示，廈門證監(jiān)局積極主動提供專業(yè)監(jiān)管建議，大力推進地方政府成立重整領(lǐng)導(dǎo)小組，開展債務(wù)重整。經(jīng)過各方努力，歷時一年多的退市風(fēng)險得以化解，公司共剝離不良資產(chǎn)約22億元，減少債務(wù)約21億元，資產(chǎn)負(fù)債率降至60%，有效化解了債務(wù)危機，減輕包袱，公司資產(chǎn)質(zhì)量和盈利能力得到較大提升，恢復(fù)了經(jīng)營發(fā)展生機。