維護(hù)市場(chǎng)秩序 零容忍信號(hào)持續(xù)釋放

    今年前10個(gè)月，證監(jiān)會(huì)累計(jì)作出249份行政處罰決定，罰沒(méi)款累計(jì)15.38億元；11月1日至27日，約20家上市公司收到證監(jiān)會(huì)立案告知書(shū)，創(chuàng)出今年以來(lái)月度新高；多起債券市場(chǎng)違法違規(guī)案件取得新進(jìn)展，執(zhí)法力度持續(xù)加大，中介機(jī)構(gòu)治理不斷強(qiáng)化……

    今年以來(lái)，嚴(yán)打證券違法違規(guī)行為的信號(hào)持續(xù)釋放。市場(chǎng)人士指出，監(jiān)管部門(mén)堅(jiān)持“零容忍”“出重拳”，有力維護(hù)了市場(chǎng)秩序和投資者合法權(quán)益，凈化了市場(chǎng)生態(tài)環(huán)境，預(yù)計(jì)接下來(lái)“嚴(yán)”的主基調(diào)將延續(xù)，持續(xù)以依法有效監(jiān)管促進(jìn)資本市場(chǎng)平穩(wěn)健康發(fā)展。

    上市公司監(jiān)管突出重點(diǎn)

    信息披露歷來(lái)是上市公司監(jiān)管的重點(diǎn)，也是行政處罰、刑事處罰和民事訴訟的多發(fā)領(lǐng)域。中國(guó)證券報(bào)記者梳理發(fā)現(xiàn)，信息披露違法違規(guī)依然是今年以來(lái)“曝光率”最高的證券違法違規(guī)事由。

    財(cái)務(wù)造假案仍時(shí)有發(fā)生。11月18日，澤達(dá)易盛、*ST紫晶雙雙披露，收到證監(jiān)會(huì)發(fā)出的《行政處罰及市場(chǎng)禁入事先告知書(shū)》。這兩家公司均涉嫌虛增營(yíng)業(yè)收入、利潤(rùn)，并涉嫌欺詐發(fā)行。

    因年報(bào)“難產(chǎn)”而涉嫌信披違法違規(guī)的行為不時(shí)出現(xiàn)。6月1日，*ST輔仁公告稱(chēng)，因未按規(guī)定期限披露年報(bào)，涉嫌信息披露違法違規(guī)，公司被證監(jiān)會(huì)立案調(diào)查。此外，“未及時(shí)披露重大事項(xiàng)”也是出現(xiàn)頻率較高的信披違法違規(guī)事由。

    在業(yè)內(nèi)人士看來(lái)，信披違法違規(guī)案件“曝光率”高，既表明一部分上市公司合規(guī)意識(shí)和合規(guī)能力有待提高，也是監(jiān)管部門(mén)持續(xù)加大打擊力度的結(jié)果。“信披違法違規(guī)案件一向是監(jiān)管部門(mén)打擊的重點(diǎn)。隨著注冊(cè)制改革穩(wěn)步推進(jìn)，信披重要性愈發(fā)凸顯，打擊信披違法違規(guī)的力度進(jìn)一步加大。”上海漢聯(lián)律師事務(wù)所合伙人宋一欣說(shuō)。

    “財(cái)務(wù)造假違規(guī)信息披露案件時(shí)有發(fā)生。”證監(jiān)會(huì)稽查局副局長(zhǎng)劉永強(qiáng)日前表示，證監(jiān)會(huì)將聚焦重點(diǎn)領(lǐng)域，嚴(yán)厲打擊欺詐發(fā)行、財(cái)務(wù)造假、違規(guī)占用擔(dān)保等嚴(yán)重影響上市公司質(zhì)量違法行為。據(jù)數(shù)據(jù)不完全統(tǒng)計(jì)，截至11月27日，11月約20家上市公司收到證監(jiān)會(huì)立案告知書(shū)，數(shù)量創(chuàng)出今年以來(lái)月度新高。

    債市執(zhí)法力度持續(xù)加強(qiáng)

    為規(guī)范債券市場(chǎng)發(fā)展，近年來(lái)，證監(jiān)會(huì)依托債券市場(chǎng)統(tǒng)一執(zhí)法工作機(jī)制，堅(jiān)決打擊債券市場(chǎng)違法違規(guī)行為。從洛娃集團(tuán)到福建福晟，證監(jiān)會(huì)系統(tǒng)近期查辦的多起案件表明，對(duì)債券市場(chǎng)的執(zhí)法力度持續(xù)加大。

    洛娃集團(tuán)9月16日發(fā)布公告稱(chēng)，收到北京證監(jiān)局送達(dá)的《行政處罰及市場(chǎng)禁入事先告知書(shū)》。對(duì)于洛娃集團(tuán)信息披露虛假記載的違法行為，北京證監(jiān)局?jǐn)M責(zé)令洛娃集團(tuán)改正，給予警告，并處以60萬(wàn)元罰款；對(duì)于洛娃集團(tuán)虛假申報(bào)文件騙取公開(kāi)發(fā)行“17洛娃01”公司債券的核準(zhǔn)行為，擬處以非法所募資金金額百分之三的罰款。

    福建證監(jiān)局近期披露的一則行政處罰決定書(shū)顯示，2019年8月至2019年12月，福建福晟及其合并報(bào)表子公司福建省長(zhǎng)樂(lè)市鶴凱置業(yè)有限公司共發(fā)生債務(wù)違約7筆，但福建福晟未在“18福晟02”等4只公開(kāi)發(fā)行債券2019年度報(bào)告中披露。福建證監(jiān)局決定責(zé)令福建福晟改正，給予警告，并處罰款。

    在強(qiáng)化監(jiān)管的同時(shí)，相關(guān)部門(mén)持續(xù)優(yōu)化制度體系，不斷完善債券市場(chǎng)制度建設(shè)。證監(jiān)會(huì)日前公布的《關(guān)于深化公司債券注冊(cè)制改革的指導(dǎo)意見(jiàn)（征求意見(jiàn)稿）》指出，擬構(gòu)建行政、民事、刑事立體化追責(zé)體系，推動(dòng)對(duì)債券違法違規(guī)主體依法進(jìn)行民事和刑事追責(zé)，形成司法震懾。

    不斷強(qiáng)化中介機(jī)構(gòu)治理

    加大對(duì)中介機(jī)構(gòu)監(jiān)管力度，也是今年以來(lái)證監(jiān)會(huì)稽查執(zhí)法工作一大鮮明特征。中國(guó)證券報(bào)記者注意到，近期證券監(jiān)管部門(mén)頻開(kāi)罰單，直指中介機(jī)構(gòu)未勤勉盡責(zé)行為。

    會(huì)計(jì)師事務(wù)所方面，深圳堂堂會(huì)計(jì)師事務(wù)所在*ST新億年報(bào)審計(jì)中審計(jì)獨(dú)立性嚴(yán)重缺失，審計(jì)程序存在多項(xiàng)缺陷，審計(jì)報(bào)告存在虛假記載和重大遺漏，缺乏應(yīng)有的職業(yè)操守和底線(xiàn)。證監(jiān)會(huì)對(duì)其采取“沒(méi)一罰六”的行政處罰，相關(guān)主體涉嫌犯罪問(wèn)題將移送公安機(jī)關(guān)。

    律師事務(wù)所方面，證監(jiān)會(huì)對(duì)山東魯成律師事務(wù)所因涉勝通集團(tuán)財(cái)務(wù)造假案違法違規(guī)行為進(jìn)行立案調(diào)查、審理，決定責(zé)令該機(jī)構(gòu)改正，沒(méi)收業(yè)務(wù)收入處以罰款，并處罰時(shí)任項(xiàng)目負(fù)責(zé)人。

    證券公司方面，今年初證監(jiān)會(huì)組織對(duì)8家證券公司投行內(nèi)部控制及廉潔從業(yè)情況開(kāi)展了專(zhuān)項(xiàng)檢查，督促證券公司從事投行業(yè)務(wù)歸位盡責(zé)。此次檢查發(fā)現(xiàn)部分證券公司存在內(nèi)控制度和保障機(jī)制不健全、內(nèi)控把關(guān)不嚴(yán)格等問(wèn)題，個(gè)別證券公司存在內(nèi)控組織架構(gòu)不合理、崗位職責(zé)利益沖突、投行團(tuán)隊(duì)“承包制”管理等較嚴(yán)重的問(wèn)題。

    “始終堅(jiān)持‘嚴(yán)’的處罰主基調(diào)，形成‘零容忍’強(qiáng)大震懾。”談及下一步工作重點(diǎn)，證監(jiān)會(huì)表示，將強(qiáng)化資本市場(chǎng)治理的制度供給，提高涉刑案件的移送效率，積極推動(dòng)完善證券民事訴訟與賠償制度，支持投資者保護(hù)機(jī)構(gòu)依法作為代表人參加訴訟，不斷提高廣大投資者對(duì)執(zhí)法工作的獲得感和投資安全感。